问题——企业留抵税额规模偏大，资金占用压力仍。增值税实行“销项税额—进项税额”抵扣机制，企业在扩产投资、设备更新或集中采购原材料阶段，进项税额阶段性高于销项税额，容易形成期末留抵税额。留抵税额长期沉淀会占用经营现金流，制造业、科技服务、软件信息服务等投入强度较高行业，以及部分项目周期较长的房地产企业，资金周转压力更为明显。完善期末留抵退税制度，有助于缓解企业资金链压力，增强投资和创新动力。 原因——用制度安排提升政策精准度与可持续性。此次公告对可申请退税的行业范围、时间条件、增量口径及退税比例作出更明确的划分，显示政策从“普惠支持”向“精准施策、分类管理”优化：一上聚焦实体经济和创新领域，提升政策覆盖的有效性；另一方面结合行业特点和税收风险，合理设置申请条件和退付比例，财政承受能力与政策稳定性之间取得平衡。同时，配套纳税信用与合规要求，把“应享尽享”和“防骗严管”衔接起来。 影响——分类退税释放现金流，稳定预期并引导合规经营。公告明确，自2025年9月增值税申报期起，符合条件的增值税一般纳税人可按规定申请退还期末留抵税额。具体看： 第一，制造业、科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业等4个行业纳税人，可按月向主管税务机关申请退还期末留抵税额。按月申请有助于加快资金回笼、降低融资成本，增强对研发、技改和绿色投入的资金保障能力。 第二，房地产开发经营业纳税人采用更贴合项目周期的判定标准：与2019年3月31日期末留抵税额相比，申请退税前连续六个月（按季纳税的为连续两个季度）期末新增加留抵税额均大于零，且第六个月（或第二季度）期末新增加留抵税额不低于50万元的，可申请退还第六个月期末新增加留抵税额的60%。该安排在回应行业资金需求的同时，通过“连续新增”和“达到门槛”的要求，减少因短期波动引发集中申退。 第三，除上述行业及房地产开发经营业之外的其他纳税人，如申请退税前连续六个月期末留抵税额均大于零，且第六个月期末留抵税额相较于申请退税前一税款所属期上一年度12月31日期末留抵税额新增不低于50万元的，可按比例申请退还新增加留抵税额：新增不超过1亿元（含）的部分退税比例为60%，超过1亿元的部分退税比例为30%。同时，房地产开发经营业纳税人如不符合前述第二类标准，也可按第三类规则申请。分段比例在加大对中小企业和一般规模企业支持力度的同时，对超大额新增留抵采取更审慎的退付节奏，增强政策可持续性。 对策——以信用约束和风险防控确保政策落地。公告同步明确适用条件，突出“信用+合规”导向：申请主体需具备A级或B级纳税缴费信用；申请退税前36个月内不得存在骗取留抵退税、骗取出口退税或虚开增值税专用发票等情形；申请前36个月内不得因偷税被税务机关处罚两次及以上；并对2019年4月1日起是否享受增值税即征即退、先征后返（退）政策作出限制安排（另有规定的除外）。这些要求有助于将政策资源更多投向守法合规经营主体，降低骗退风险，维护征管秩序和政策公信力。对企业而言，应在完善财税核算、规范发票管理的基础上，强化合同、物流等关键证据留存，提前评估自身信用等级与历史合规情况，结合申报期统筹申退安排，避免因资料不齐或口径理解偏差影响办理进度。 前景——制度化退税机制将更好服务高质量发展。随着政策自2025年9月1日起施行，税务机关已受理但尚未办结的留抵退税申请仍按原规定办理，有利于新旧规则平稳衔接。预计未来一段时间，留抵退税政策将在“支持重点领域、强化分类管理、完善风险防控”的框架下改进：一上通过加快资金回流，促进企业扩大有效投资、加速设备更新和技术迭代，推动产业升级与绿色转型；另一方面通过信用约束和穿透式监管压缩违法空间，推动形成以诚信纳税为基础的市场环境。对地方而言，稳妥落实退税政策也将与优化营商环境、激发经营主体活力形成合力。
留抵退税政策的完善，关键在于把握“稳增长”和“防风险”的平衡；通过行业分类、增量约束、分段比例和信用门槛等制度安排，政策既释放支持企业发展的信号，也强化了合规经营要求。各方协同提升政策落实效果，才能让税收支持更精准、更可持续，为经济高质量发展提供更稳定的制度支撑。