2026年3月19日，OFC 2026在洛杉矶圆满落幕。这次会议持续了整整一周，许多热门话题如1.6T、CPO、LPO和全光网络被热议，A股相关公司股价也随之上蹿下跳。然而，深入了解这次会议后，我们发现国内光模块厂商的狂欢其实是在别人设定的框架内。英伟达虽然没有透露具体的CPO供应商名单，但中国厂商为了赢得“代工”的称号而竞争激烈。 这次OFC技术论坛上，1.6T和3.2T光模块成本与进度的最大瓶颈是博通、Marvell等公司制造的3纳米和5纳米DSP芯片。这些芯片是光模块的“大脑”，价格昂贵且卡脖子。 这次OFC中，英伟达是绝对的焦点。国内厂商都在等待它透露关于CPO供应商的消息。然而直到3月18日会议快结束时，英伟达官方仍然没有提及相关内容。市场分析师和券商却脑补出了许多关于“中际旭创独供GB200”的消息。事实上，真正通过英伟达认证的1.6T光模块公司只有几家：中际旭创、新易盛以及美国的Coherent公司。 尽管国内一些公司在封装和工艺上表现出色，但他们在核心芯片供货周期和价格上还是有所限制。国内厂商们努力提高生产效率和质量，但利润的大头和技术控制权仍然掌握在博通、Marvell等国外公司手中。 所以这次OFC热炒的CPO、LPO路线之争只是中国厂商在既定框架下进行的内卷竞赛。英伟达和谷歌定义了需求和框架，下面的供应商们就开始比拼技术路线看谁更能满足甲方需求。 这次OFC虽然展示了很多中国公司在制造封装上的优势，但也暴露了我们在核心芯片技术上的短板。要实现真正的国产替代需要从芯片设计入手突破关键技术壁垒。 虽然这次OFC带来了很多利好消息和认证通过的情况报道，但我们需要清醒地认识到还有很多需要改进的地方：更多关注国内光芯片企业的发展情况；寻找博通、Marvell之外的替代方案；把注意力从单纯通过认证转移到更关键的核心技术上去。 最后值得注意的是虽然英伟达和谷歌在定义下一代互联标准方面占据主导地位,但中国优秀企业在规则下也能做到极致表现,这是他们作为“卷王”的优势所在,同时我们也该看到其背后的另一面:为了参与盛宴端上更精致更便宜菜才是他们目标之一。