就在刚刚过去的2024年，公积金的余额就已经飙升到了10.9万亿元这个庞大的数字。这笔钱到底该怎么用、效益怎么样？这个问题如今变得愈发紧迫。早在2015年的政府工作报告中，就提出要推进包括住房公积金在内的多项领域改革。当时官方披露的数据显示，截至那一年底，全国住房公积金的缴存余额只有40674.72亿元。可仅仅过了九年的时间，这个数字就膨胀到了10.9万亿元。这种急速增长的背后，也给如何有效利用这笔巨额资金带来了不小的压力。 这种背景下，时隔十年之久，“深化住房公积金制度改革”这个提法再次出现在了政府工作报告里。就在3月5日，2026年的政府工作任务被明确提出：要探索多渠道盘活存量商品房，鼓励收购商品房用于保障房，同时加快危旧房改造。《人民日报》在2月发表的文章中分析说，中央的这一提法很可能预示着重大改革的到来。早在2025年12月的中央经济工作会议上，“深化住房公积金制度改革”就被列为了工作要点。在紧接着召开的全国住房城乡建设工作会议上，“住房公积金”一词更是被提到了7次之多。 1月2日，《求是》杂志又发文强调了这一话题。到了1月8日，《人民日报》进一步发文指出，这次很可能迎来公积金改革的大动作。文章指出未来的改革方向是要让公积金变得更灵活、更实用。对于一些一线城市动辄五六百万的房价来说，目前公积金贷款的最高额度才120万左右，这与市场需求之间存在着不小的缺口。为了弥补这一不足，商贷就成了不得不依靠的手段。现在商贷利率已经降了不少，与公积金之间的利差只剩下零点几个百分点。很多人在费尽心思之后才发现，这样做其实省不了多少钱。 中指研究院的数据显示，地方政府在去年就已经开始了优化公积金政策的动作。根据统计，2025年全国出台的房地产政策超过630条，其中光是围绕公积金贷款政策优化的就有280条。具体的优化措施包括提高贷款额度、调整套数认定、支持“商转公”，还有拓宽提取范围等。面对这些现实需求，中指研究院预计2026年的政策调整会更系统化。 他们认为重点方向可能包括扩大使用范围、提高资金使用效率、支持异地互认互贷以及稳步推进灵活就业人员参加制度等。粤开证券在研报中也指出了类似的观点：从资金使用效率和覆盖范围来看，仍有很大的优化空间。针对新市民和灵活就业群体的覆盖机制也亟待完善。此外还有租金支付、物业费缴纳甚至装修款等方面都可以作为拓宽应用场景的重点方向。 对于资金使用效率的提升，现在的利率设置显得有些不够灵活。当前公积金账户的存款年利率仅有1.5%。如果这钱用不上，放在账户里基本就只能跑不赢通胀了。人民日报分析说，在当前着力稳定房地产市场的大背景下，这10.9万亿元的公积金余额具有非凡的现实意义和广阔的改革空间。 回顾历史可以发现，公积金制度自上世纪九十年代推出以来一直发挥着重要作用。但是在房地产市场进入“因城施策控增量、去库存、优供给”的阶段后，它的用途和收益问题就开始浮出水面了。按照条例规定，职工个人缴存的和单位缴存的公积金都归个人所有。但现实中的情况却并非如此简单：职工并没有足够的支配使用权。 现在提取公积金主要还是局限在买房、建房、还贷、租房等用途上。即便符合这些规定条件在实际操作时也会遇到不少限制：额度限制、提取频率限制等等。如果暂时不能满足条件就只能等到退休时再领取了。账户收益不高也是一个大问题：1.5%的利率显然跑不赢通胀。 针对这些问题《人民日报》提出了两个主要观点：一是现在的收益太低了；二是额度远远不够用。对于一些人来说这套流程费半天劲可能省不了多少钱。既然10.9万亿元的钱躺在账上效能还有提升空间那么确实是值得改革了自2025年底以来中央经济工作会议传递出的信号愈发强烈在随后的全国住房城乡建设工作会议上会议内容提到“深化住房公积金制度改革”系近十年来首次提出随后还在会议上7次提及“住房公积金”。