其实，在2026年，也就是“十五五”规划的第一年，国家电网计划给固定资产投资安排4万亿元。这个数额比上一个五年计划增加了40%，可以说是历史新高。到2030年，我们的目标是把跨省区输电能力提高35%。这就意味着能让不低于2亿千瓦的新能源顺利接入电网并被充分利用。工银瑞信基金管理有限公司分析，美国企业正加速扩大固态变压器产能，用来应对AI算力爆发和电网现代化的需求。国内电力设备出海的机会可远没到顶呢。 你看AI需求一下子爆出来了，再加上海外缺电和国内政策的支持，电力设备板块就特别亮眼。海外现在正处在电网更新和AI缺电的窗口里。那些有强技术、强制造能力还有低成本优势的国内企业，就能抓住这个机会去开拓海外市场。 再说国内这块儿，政策的红利也在等着大家。“十五五”规划里明确要在特高压、智能配网这些方面加大投入。电力体制改革也在不断深化。工银瑞信基金管理有限公司觉得，2026年以后出台的《关于完善发电侧容量电价机制的通知》和《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》特别重要。 咱们再回头看看海外市场。能源转型让欧美国家都在忙着电网更新，新兴市场的用电量也在涨。再加上AIDC（人工智能数据中心）需求一直高得离谱，电力设备供需情况变得更紧张了。美国企业正忙着扩大固态变压器产能来应对这双重需求。咱们国家可是有完整的制造供应链体系呢，特高压和柔性直流这些技术都全球领先。 在变压器、开关、智能电表和绝缘子这些领域，咱们也有很强的交付优势。所以工银瑞信基金管理有限公司认为，海外AIDC建设对输变电设备需求的增加会让供需更失衡。这就给咱们相关企业提供了难得的机遇期。预计接下来1到2年里电力设备出海还会继续红火下去。 工银瑞信基金管理有限公司也提醒大家注意风险哦。这只是服务资料不是推荐资料，观点不能代替独立判断。投资基金是有风险的，要仔细阅读法律文件再做决定才行。