最近全球资管大佬的持仓数据全被晒出来了，市场上对AI的看法一下子就出现了明显的分歧。美国那边13F文件一披露，咱们就能清楚看到各大机构在去年四季度到底都在干啥。科技股本来就挺贵了，再加上大家对AI的未来有点担心，结果大机构们的操作就特别不一样。 瑞银还有高盛这几家，是真的把科技龙头给减了，比如英伟达和微软这些。更厉害的是硅谷那个“风投教父”彼得·蒂尔，他旗下的基金直接把苹果、微软和特斯拉的股票全都清仓了。 反观贝莱德和先锋领航这两家，反而还在猛加仓科技股。数据显示，瑞银把手里的英伟达股票卖了1004.2万股，幅度达到了11.47%，微软也卖了232万股，大概是7.64%；苹果卖了526.7万股，苹果是10.57%；亚马逊卖了165.8万股，大约4.57%；谷歌卖了220万股，幅度9.05%。高盛那边更狠，卖了319.7万股微软、247万股特斯拉、343.3万股博通还有241.4万股META。META的比例特别高，达到了13.51%。 蒂尔宏观基金在去年四季度把苹果、微软和特斯拉全卖光了。其实在三季度的时候，他们早就把54万股英伟达一股不留地清掉了。到了四季度末，这个基金手里已经没有要在13F文件里披露的美股多头仓位了。 另一边是贝莱德和先锋领航在继续补仓。贝莱德加仓了英伟达1455.37万股、苹果833.3万股、微软1003.7万股、亚马逊1203万股还有谷歌1354.77万股。先锋领航更是大手笔买了4315万股英伟达。苹果、微软和谷歌也没落下，分别是2686万股、1596万股和1253万股。 这几家机构意见不一致，说白了就是市场在赌AI到底行不行。美国银行最新的调查显示，虽然大家还是极度看好股市，可也有25%的基金经理觉得AI泡沫是个大风险。还有20%的人觉得买英伟达、Alphabet、苹果这些头部科技股是最拥挤的交易。 联博基金的李长风分析说，最近科技公司在AI上花钱越来越猛，虽然说明他们看好未来，但也会把现金流压力搞得很大。而且AI的新进展开始替代一些传统软件公司的商业模式了。这些变化让美股的震荡更厉害了。 英伟达发了最新财报虽然业绩很好，但也没能让华尔街高兴起来。第二天股价大跌超5%，市值一下子蒸发了近2600亿美元。 李长风觉得AI还是个长期主题，但美国科技公司估值太高了，资本支出增加也会让这个压力更大。陈夏仪也表示要把关注点从单纯的大公司转到那些能集成和赋能AI的软件、IT服务和部分半导体企业上。