近期，多家知名资产管理机构相继召开年度策略会，对2026年全球及中国资本市场进行前瞻性研判；分析人士指出，未来两年市场环境有望持续改善，主要得益于货币政策宽松预期与科技产业突破的双重支撑。 从宏观层面看，全球经济政策走向成为机构关注焦点。联博基金市场策略负责人李长风表示，美国就业数据波动可能促使美联储采取预防性降息措施，而中国亦有望延续稳健宽松的货币政策。这种同步宽松的流动性环境，将为资本市场提供有力支撑。此外，中美两国政策导向上均倾向于支持资本市场发展，继续增强了市场信心。 在产业结构上，科技领域尤其是人工智能行业被普遍视为未来投资主线。财通基金分析认为，AI产业正从技术研发阶段转向大规模商业化应用，算力需求持续攀升，具备长期增长潜力。瑞银证券专家进一步指出，国产芯片研发能力快速提升，算力基础设施的自主可控进程加速，为涉及的产业链带来新的投资机遇。 有一点是，国际资本对中国资产的配置趋势引发广泛讨论。瑞银全球金融市场部中国主管房东明强调，随着中国产业转型升级成效显现，国际投资者正从短期交易转向长期价值投资，中国市场的全球配置价值日益凸显。此趋势科技、消费、医药等创新驱动型领域表现尤为突出。 面对复杂多变的市场环境，机构建议采取差异化配置策略。一上关注受益于流动性宽松的蓝筹板块，另一方面重点布局代表未来产业方向的科技创新领域。联博基金提出“长短结合”的投资思路，即在配置传统防御性资产的同时，加大对先进生产力代表行业的关注力度。
策略会密集召开，反映出市场正在重新审视中长期逻辑。展望2026年，影响资本市场的关键变量既包括流动性与政策节奏，也包括产业创新对盈利的实际带动。只有在宏观与产业两条主线上持续验证，并在估值与业绩之间形成更清晰的锚，才能在结构分化加剧的市场中把握机会、降低波动影响，也让资本更有效地服务实体经济与高质量发展。