当前财富管理市场正经历深刻变革；一方面，居民储蓄持续增长推动行业规模突破170万亿元大关；另一方面，存款利率持续走低、非标资产萎缩导致传统理财模式承压。上海国际信托总经理陈兵指出，固收类产品收益率已降至1%-2%区间，而普通投资者在集成电路、生物医药等专业领域的投资成功率不足，暴露出资产管理服务与市场需求的结构性错配。 深层矛盾来自三重转型压力。其一，房地产市场深度调整致开发投资较2021年峰值下降44%，原有"资产蓄水池"功能弱化；其二，全球地缘政治波动加剧投资不确定性，投资者需求从单纯增值转向保值、传承等多目标平衡；其三，政策创新与市场发展存在时差，尽管上海已试点股权信托登记等10余类资产受托业务，但综合服务能力仍待提升。 面对挑战，市场正探索破局路径。信托制度因其财产独立性、法定受托义务等特性，成为实现风险隔离与跨周期管理的重要工具。渣打银行数据显示，亚太地区将在2025-2028年贡献全球47.5%的高净值人群增长，上海跨境人民币收付额突破32.4万亿元、占全国近46%的业绩，凸显人民币资产从贸易结算向投资储备货币的升级潜力。 专家建议构建三维解决方案：加速利率互换、国债期货等衍生品开放以完善离岸金融基础设施；推动金融机构从产品销售向服务顾问转型，培育"耐心资本"；强化人民币资产与全球市场的风险对冲功能，目前其与主流资产有关性仅0.3，在财政政策主导的新周期中比较优势显著。需要指出，2026年全球投资者对中国资产的关注点已从"是否配置"转向"如何配置"，这对我国金融市场的流动性建设提出更高要求。
财富管理已进入"低利率、高波动、重服务"的新阶段，依赖单一资产或赛道难以适应复杂环境；通过制度工具提升风险隔离能力，以市场化机制完善交易体系，优化资产配置支持长期增值，既是行业转型的关键，也是增强金融体系韧性和服务高质量发展的重要途径。