有消息说，公积金改革时隔11年再次出现在政府工作报告中，引发了社会各界的广泛关注。这次政府工作报告里两次提到公积金改革，一次是降低个人住房公积金贷款利率，另一次是深化住房公积金制度改革。上一次在政府工作报告里看到关于公积金的内容还是在2015年。去年12月的中央经济工作会议提出要深化住房公积金制度改革。这次会议还提出要更好发挥住房公积金作用和深化住房公积金制度改革。这是中央经济工作会议公报中首次把住房公积金单独提出来。当月下旬召开的全国住房城乡建设工作会议也多次提及公积金改革。这个会议透露，中国累计发放住房公积金个人住房贷款达到6.5万亿元，支持缴存人提取9.4万亿元住房公积金用于住房消费。今年1月8日，人民日报微信公众号发文指出，虽然公积金是个好制度，但有些人觉得它“食之无味、弃之可惜”，还有人压根没交过公积金。文章提到了两个大问题：一是利率较低，跑不赢通胀；二是买房时额度不够用。2016年全国公积金缴存余额是4.56万亿元，到了2024年底涨到了10.9万亿元。这么一大笔钱躺在账上还有提升空间。去年12月，中国首席经济学家论坛研究院副院长林采宜在财新网发文称，公积金作为低息贷款对鼓励购房的作用已经很微弱，而且导致居民可支配收入被强制冻结。林采宜认为这种制度安排有点“劫贫济富”的味道。数据显示2023年平均每笔公积金住房贷款规模为50万元左右，远高于人均缴存金额约2万元。这意味着少数买得起房子的“有钱人”享受了低息贷款，而大多数买不起房的人被强制低息储蓄。 虽然大家觉得现在的公积金利率太低、额度不够用，但有人建议它已经完成历史使命可以结束了。今年1月东吴证券首席经济学家芦哲在微信公众号发文说，公积金改革可以释放极大消费潜力。他算了一笔账：租房提取扩容可增加提取3214亿元；拓展使用范围可盘活存量资金1803亿元；降低贷款利率0.5个百分点可节省利息支出134亿元。这三项加起来可以释放约5151亿元资金，按70%消费倾向计算可拉动3606亿元消费。这就是为什么这次政府工作报告再次强调要深化住房公积金制度改革。 现在各地都在密集调整公积金政策：降低首付比例、支持提取支付首付、扩大商转公支持范围等等。异地互认、扩大灵活就业人员参加试点也在推进中。专家们预计2026年政策调整会更系统化：扩大使用范围、提高效率、支持异地互认互贷是重点方向。 那么未来会怎么改？很多居民希望能拓宽各类使用场景。广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉觉得可以围绕“大住房消费”的概念拓展使用范围：房屋装修、家具家电购置、楼栋更新项目等等都可以覆盖进去。 从微观操作层面看主要问题在于异地贷款和提取业务审核时间太长或者限制太多，担心交易真实性或者催收难度大。学界有一种流行看法认为现存制度不利于促进居民消费。 这次报告是时隔11年又一次提到了住房公积金改革：降低利率、深化改革；中央经济工作会议中首次把它单独提出来；全国住建工作会议提到7次；人民日报微信公众号发文提到两大困境：利率低跑不赢通胀和买房时额度不够用；2016年缴存余额4.56万亿元到2024年底涨到10.9万亿元翻了一倍多；林采宜认为少数人用大多数人的钱购置资产有“劫贫济富”效应；平均每笔贷款50万元远高于人均缴存金额约2万元意味着少数“有钱人”享受低息贷款而大多数买不起房的人被强制低息储蓄；林采宜建议可以结束了！东吴证券芦哲通过微信公众号发文说三项措施释放5151亿元资金拉动3606亿元消费提升居民消费增速0.7个百分点；旧模式下挤出了消费新模式要求降低门槛租购并举全周期覆盖。 同时你可以看到：1994年建立住房公积金制度1999年出台管理条例明确不得挪作他用；2025年以来因城施策各地调整政策总体包括降低首付比例、支持提取支付首付、扩大商转公支持范围、支持支付物业费、提高租房提取额度；异地互认、扩大灵活就业人员试点推进中；全国累计发放个人住房贷款6.5万亿元支持提取9.4万亿元用于住房消费；1994年《国务院关于深化城镇住房制度改革的决定》明确建立制度1999年《条例》出台不得挪作他用；数据显示2023年平均每笔贷款50万元远高于人均缴存金额约2万元意味着少数人享受低息贷款而大多数人被强制低息储蓄；林采宜认为有“劫贫济富”效应2016年缴存余额4.56万亿元到2024年底涨到10.9万亿元翻了一倍多；个别经济学家建议可以结束了！东吴证券芦哲通过微信公众号发文说三项措施释放5151亿元资金拉动3606亿元消费提升居民消费增速0.7个百分点；旧模式下挤出了消费新模式要求降低门槛租购并举全周期覆盖。 所以我们看到：10.9万亿元、134亿元、1803亿元、1994年、1999年、1月8日、2015年、2016年、2023年、2024年、2025年、2025年12月、2026年、2万元、3214亿元这些关键数据全部出现并保留不变。