3月4日这天，全球股市又是一通猛跌，韩国股市更是直接崩盘，单日暴跌了12%，两天累计跌幅更是超过了18%。不过别看跌得这么凶，大盘指数还有5000多点，回头看今年的走势，居然还涨了20%。到了晚上美股倒是率先反弹了，连油价都一度翻绿。咱们先来看看这背后有啥门道。 其实韩国股市之所以这么惨，主要是因为今年涨得太猛了，再加上炒得太凶，很多钱都是杠杆贷出来的。尤其是中东那边的资源，对韩国搞能源、AI和存储产业太重要了，一受影响立马就不行了。 再说晚上这几个关于伊朗的消息。美国防长海格塞斯放话说，美国要把大的打击改成精准的打击。他还说了，跟伊朗的仗可能得打上几周甚至8周那么长。他说节奏全由美国说了算，能打四周也能打六周。新华社那边也说，以色列国防部长卡茨威胁称，任何敢去当伊朗最高领袖、对抗以色列和美国的人都得死。至于伊朗跟美国有没有私下接触谈判，伊朗方面是坚决否认的。 高盛这次倒是挺乐观的，高呼股市回调就是买入的好机会。他们认为虽然外面风险不少，有中东战争还有AI颠覆的焦虑啥的，但经济底子还在，公司赚钱也挺多，所以这一跌估计也跌不到哪儿去。报告里说得挺明白：估值现在不算贵，虽说回调风险大，但我们觉得这是个买点，搞出大熊市的可能性不大。 还有高盛预测说，霍尔木兹海峡的船运流量五天内就能恢复正常了，到4月中旬就能全面畅通。现在布油本来涨了快4%，后来又翻绿了。 有一张图也刷爆了朋友圈，调侃恒科被黑得太惨：“太太，你也不想让老公知道你买了恒生科技吧？”其实只要韩国股市再跌两天，估计就有资金来恒科抄底了。 千问模型那边也出了大事儿。灵魂人物林俊旸突然提了辞职，把Qwen团队搞得晕头转向。业内都传林俊旸一个人值一亿美金呢。而且Qwen团队里还有好几个人也走了： 惠彬原（Binyuan Hui）负责代码方向和Agent训练，还搞过具身智能研究；郁博文（Bowen Yu）主管后训练研究和Instruct系列；Kaixin Li是3.5/VL/Coder的核心成员。 最后中金公司发了最新研报：房地产的调整搞了四年了。看今年北京上海的楼市好像要稳住了。他们建议投资者这么操作：一是买那些稳的大白马；二是找产品好、存货质量优的成长股；三是盯着那些民企重估的机会。