洋哥把每周一练又给推出来了，专门挑选了经典题让咱们动动手。这一题关于现金流，适合在六月复习热火朝天的时候拿出来算一算，按计算器可比刷手机来得实在。原题是：假如某家上市公司2016到2017年的资产负债表跟2017年的利润表都在那摆着呢，咱们得把经营现金流（OCF）、资本性支出、净营运资本变动这几项算出个一二三来。 首先，算OCF就是看利润表里实打实留下的钱。用营业收入1871万减去营业成本747万，再减去折旧与摊销133万和利息费用0，剩下的991万就是OCF。 接着算资本性支出，这相当于看固定资产这块的大动作。用本期购入固定资产的2987万减去处置掉的2765万，再加上无形资产摊销341万，最后得到563万。 第三步算净营运资本变动，这是在看存货和应付账款之间的小摩擦。期末存货296万减去期初的187万，再加上期末应付账款（2732万减2654万）比期初少了250万。这一算出来就是41万，代表这部分钱是流出的。 现在把前面的结果汇总到CFFA3.1里。用991万的OCF减去563万的资本性支出，再减去41万的营运资本变动，最终剩下的现金流量净额就是387万。 最后再看看钱是分给谁了。流向债权人的现金（CFB）就是短期借款增加了172万；流向股东的现金（CFS）是净利润122万减去股利支付215万。验证一下这两笔加起来正好是387万，跟前面算的CFFA对得上。 总结一下：OCF就是“毛利润”里实打实留下的现金；资本性支出主要看固定资产大的购置和处置；营运资本变动主要看存货和应付账款这些小账本里的摩擦；CFFA就是剩下的所有钱。至于到底有多少流到了债权人手里（CFB），多少流到了股东手里（CFS），全看负债情况和利润怎么分配。今天你自己动手把这道题算对了吗？