最近啊，化工板块整个大涨了一波。虽说表面上是因为美国宣布磷和草甘膦等关键除草剂成了战略物资，刺激了磷化工，把整个行业带了起来。不过啊，更深层的原因呢，还是资本的周期性在作怪。有本书里就说啊，投资回报率一旦上升，资金就会被吸引进来。结果呢，大家都去投资，产能过剩了，价格就得暴跌。价格暴跌又导致回报率下降，资金就流走了。这样一来二去，产能减少了，价格又回升了。这就是个循环嘛。 过去几年啊，国内化工产能建得太猛了，很多企业都被拖进了产能过剩的泥潭里，就像华鲁恒升那样能活着的不多。海外那些企业就更惨了，原材料、人工成本都拼不过中国的。这让日本、韩国还有欧洲的海外化工企业资本开支增速直接掉到了0%。好多产能最后都倒闭退出了。现在国内政策也变了啊，不鼓励大干快上了，新增的产能卡得很紧。所以呢，全球的产能退出=中国的份额提升，全球开支减少+中国反内卷政策=供给侧约束=产品价格回升。 海螺水泥大股东海螺集团又增持了7到14亿元的股票，股价也跟着大涨了6%。其实看数据你也能明白啊，海螺这家公司的现金流特别好。可惜啊水泥这行没有啥增长空间了。中国的基建和地产一直在萎缩，水泥产量也在缩。要是手里的钱不想分红怎么办呢？可以学学华新水泥啊，出海去嘛。 我前两天去看应用商店排名发现，元宝APP的下载量已经跌出前10名了。之前我就说过啊，AI不是社交工具，而是生产工具。社交是越多人用越好用的。但AI呢？它是越强大才越多人用。你自己的AI能力还不强的时候啊，花大价钱砸红包搞宣传，最后可能就是给别人做嫁衣了。 国内互联网企业的思维好像还停留在“移动互联网”时代呢。在推广AI的时候啊，还是喜欢用“红包补贴”那一套。你看那个10亿红包补贴对腾讯来说也就是洒洒水的事啦。它不会伤筋动骨的，也不会对基本面造成啥大影响。 可是这一下曝光度太高了！市场一看就知道你这个AI产品还不行啊！这一刀下去砍的是估值啊！本来闷声发大财多好的一件事？硬是把自己弄到了闪光灯底下裸奔...... 再来说说今天化工大涨的另一个原因吧。其实和上述的内容也有关系哦。靠着卖儿童生长激素一年能赚40亿的长春高新（“激素茅”）这几年日子可不好过啊。因为生长激素进了集采名单嘛，产品利润暴跌了不少。股价腰斩再腰斩从485元跌到了最低75元！10万散户被套牢可惨了！ 不过今天他们发了个公告：核心子公司金赛药业自主研发的 GenSci141软膏（双氢睾酮软膏）境内生产的临床试验申请被国家药监局批准了。这款药是全球首款专门针对儿童小阴茎治疗的药物哦！而且到目前为止还没有这种专门的药上市过呢！ 虽然医学上定义的“小阴茎”发病率只有几千分之一吧？但是现实生活中家长们对孩子生殖发育的焦虑度可高了去了！如果有了这么一款正规获批而且外敷安全的药（不用打针），那它的使用量肯定比发病率要高多了！这就跟补课一样嘛！大家都在补我们不补就落后了！ 互联网行业内卷是啥？是股东掏钱补贴便宜外卖瞎折腾。教育补习、生殖发育内卷是啥？是家长掏空钱包去消费呀！对于上市公司来说就是大赚特赚咯！ 可惜这个药只能给小孩用啊不能给大人用！也不能让孩子无休止地用哦！过度使用可能导致性早熟长不高嘛！不然这个东西可比挖黄金还赚钱呢！如果这个药能像当年的生长激素一样成功引爆家长的“生殖发育焦虑”市场呢？那长春高新的利润肯定能重回巅峰喽！ 最后啊咱们来聊聊 AI 吧。虽然目前 AI 的发展前景很大但国内企业在推广的时候总喜欢用老一套的“红包补贴”。比如给大家发个几十亿甚至上百亿的红包去吸引用户下载和体验... 但这种做法往往治标不治本还会暴露自己的弱点和问题...