2001年创立的长城基金，目前掌管了3753.34亿元的资产，在所有公募基金里排名第29位。旗下有257只基金，由38位基金经理操盘。最近一年内，表现最好的产品是长城价值甄选一年持有混合A，最新净值1.51，涨幅高达90.62%。为了寻找投资机会，他们于3月26日披露了最新调研记录，一共访问了源杰科技、神工股份和华工科技这3家上市公司。在源杰科技这边，公司告诉调研机构，虽然其100G EML和200G EML的技术一直在优化，但市场拓展得看产能扩张的速度。今年，25G PON和50G PON产品会开始放量，具体节奏取决于运营商怎么部署。光芯片需求增加，公司正在稳步提升产能，不过设备进场和调试的时间会影响节奏。海外子公司建设顺利，目前产能增加主要靠国内。衬底供应商已经签了长期协议，能满足快速提升的需求。至于神工股份，景顺长城基金参与了电话会议。公司披露了2025年的财务数据：营收4.38亿元，同比增长45%；净利润1.02亿元，同比暴涨148%。利润增速超过收入，主要是因为“硅材料 硅零部件”一体化生产提高了开工率，费用也得到了控制。硅零部件业务已经成了公司的第二条增长曲线，已经进入了主流存储厂和刻蚀设备厂的供应链。为了应对需求，公司正在扩大生产规模。2026年中国大陆的硅零部件市场规模预计能达到70亿元。国际厂商退出消费级存储市场后，AI对高端芯片的需求大增推动了本土产能的扩张。公司本身是中资创立的没有日资背景，正在加强供应链国产化和库存管理。这一年海外AI的资本开支可能超过千亿美元，支撑高端芯片产能建设。在中国逻辑与存储芯片方面，产能也有望增长。最后是华工科技的情况：其激光修复设备已经用在了miniLed和microLed领域；华工正源率先把5G-A光模块商用起来，还在开发6G用光模块；公司还研究了空天地一体、通感一体的新技术路线。值得一提的是它率先实现了三维五轴激光切割机核心部件的全国产化。