AMD这回给服务器处理器的需求估得远远不够，市场需求急遽增长，导致供应链一下子就紧张了。苏姿丰在摩根士丹利科技大会上告诉大家，这主要是因为人工智能客户的订单激增，把交付压力给推高了。她说，由于Agentic AI应用在兴起，CPU在AI基础设施里的角色被重新放大了。现在CPU不再只是GPU的配角，而是给了和加速卡并行的重要地位。大家用AMD服务器CPU的时候，发现工作量比预期要大得多。比如Meta这些超大规模云服务商也和AMD签了协议，同时还和NVIDIA合作了新一代的Blackwell和Rubin GPU，这说明大家都在把CPU和GPU放在一起用。英特尔那边的情况也是这样，他们也把本来用来生产PC处理器的晶圆产能给转过去支援服务器CPU了。AMD在供应这一块其实也有点困难，虽然不像英特尔那么严重，但交货周期也拉长到了八到十周。而且现在下一代基于Zen 6架构的Ryzen“Olympic Ridge”台式机处理器也推迟到了2027年发布。业内人士猜测，这可能是因为AMD内部资源分配给服务器产品比如EPYC等的Zen 6芯粒产能占了大头。总体来说，AI带动的基础设施扩张浪潮正在改变CPU和GPU在数据中心里的分工关系。AMD、英特尔这些厂商的服务器产品线现在正面对需求和供应两方面的考验。 为了缓解这个问题，AMD在和供应链伙伴紧密合作，给他们调配产能、扩充制造封测能力。苏姿丰相信这个产能会在未来一年慢慢释放出来。苏姿丰也对AMD现在和未来推出的产品路线保持信心，认为这些产品能承接这次结构性需求变化。 今年初英特尔就说过他们把PC处理器的晶圆产能转去支援服务器CPU了。到了2月英特尔和AMD又一起给中国客户发警告说供应紧张了。Xeon产品交货周期被拉长到了六个月左右，价格也涨了超过10%。这次AMD其实也是同样的情况，但是程度没有英特尔那么严重。 为了保证服务器产品比如EPYC等在Zen 6芯粒产能上有足够资源支持，所以下一代Ryzen“Olympic Ridge”台式机处理器发布时间推迟了。这次由AI带动的基础设施扩张正在重新定义CPU和GPU在数据中心里的角色。 未来一年里还会有更多变化出现呢。