当前我国消费金融市场正处于结构性调整期。自2017年以来，监管部门持续加强对互联网金融的整治，未持牌机构加快出清，持牌机构的市场份额明显上升。数据显示，2018年持牌消费金融公司平均利润增长率超过100%，但当年新获批机构仅两家，牌照稀缺性继续凸显。在“高增长、严准入”的行业环境下，市场参与者需要重新审视并构建自身的核心竞争力。
消费金融正从“增量扩张”走向“存量深耕”，行业重心由规模导向转向价值导向。牌照稀缺与监管趋严，使机构必须回到服务能力与风控能力的基本盘。以场景为入口、以科技为支撑、以风控为底线，持续提升“终身用户价值”，或将成为下一阶段竞争的关键分界线；能否在真实消费需求与稳健经营之间取得平衡，也将检验机构穿越周期的能力。