虽然两家股份行率先交出了成绩单，但今年银行业的日子也不好过。先是平安银行和中信银行“打头阵”，但这两家银行的业绩却有喜有忧：好消息是，让大家揪心的净息差终于停住了下跌的脚步；坏消息是，赚钱的能力还是有点弱，营收居然还是负增长。 平安银行的营收和净利润都缩水了：2025年该行一共赚了1314.42亿元，比去年少了10.4%；纯利润426.33亿元，降了4.2%。中信银行倒是不一样，总资产首次破了10万亿元，纯利润涨了2.98%，但营收只掉了0.55%。 对于业绩下滑超过10%，平安银行解释说主要是利率降了，加上业务结构在调整，还有市场波动导致债券投资这块亏了不少钱。中信银行也一样，利息收入这块拖了后腿，2025年利息净收入比上年少了1.51%。虽说非利息收入涨了1.55%，但只占营收的31.3%，根本没法挡住利息下滑的窟窿。 不过大家也不用太慌，虽然净息差收窄、利息收入少是事实，但稳住的趋势已经很明显了。你看中信银行到了2025年底净息差是1.63%，好几个季度都没变过；平安银行的1.78%虽然比去年低了9个基点，可下降的速度明显慢下来了。 控制好借钱的成本是稳住息差的关键。比如平安银行2025年借钱的平均成本是1.67%，比2024年低了47个基点。浙江有家银行的人私下跟记者说，他们家2025年的息差估计跟去年差不多。他们说多亏了成本降下来了，新贷款的利率也没那么离谱了。 看整个行业的大环境也是这样：到了四季度末商业银行的净息差是1.42%，跟三季度末一样高，连续三个季度都没跌了，彻底结束了之前那种一直往下掉的惨状。 除了赚钱这块稳住了外，贷款坏账率也慢慢变好。平安银行到了2025年底的坏账率是1.05%，比去年少了0.01个百分点。大家最关心的零售贷款质量明显改善了。个人贷款的坏账率也降了0.16个百分点。 但对公那边的房地产问题还没彻底解决。2025年房地产市场还是在深度调整，不少大公司没钱了风险爆发出来，平安银行也被牵连到了。 中信银行的情况就稳当多了。报告期末他们的坏账率是1.15%，也比去年少了0.01个百分点，连续七年都在往好的方向走。不过他们也说了零售贷款这块压力挺大。 展望明年大家伙儿都觉得好日子要来了。不少机构都预测今年的净息差不会再怎么往下掉了。中信证券觉得降幅能收窄到3到4个基点；兴业证券也说存款利息调降的效果会慢慢出来。 还有好多银行也对以后的生意挺有信心。比如长沙银行最近接受机构调研的时候就说负债成本会慢慢变好。 除了要稳住息差外，银行也开始想着不能光靠存贷差吃饭了。大家都在找新的增长点来平衡收入结构。像财富管理、投资交易这些中间业务都被寄予厚望。 3月23日中信银行的董事长方合英在发布会上也说得很直接：2026年要主攻好多业务增长点。平安证券也预测上市银行的表现会比2025年强不少。