利率下行、净息差承压、金融竞争加剧的背景下，商业银行如何在做大规模的同时提升质量，成为检验经营能力的关键。近期浦发银行与中信银行总资产相继突破10万亿元，引发市场关注：两家银行如何在规模与质量之间取得平衡，又如何应对行业共同挑战？ 从两家银行的实际做法看，资产规模的跨越并非单一因素推动，而是围绕服务实体经济、优化结构、出清风险、协同增效形成的组合策略。 一是信贷投放更加聚焦。面对传统信贷扩张空间收窄，两家银行都将信贷资源向国家战略和重点区域倾斜，实现从"广覆盖"到"强聚焦"的转变。浦发银行围绕长三角、京津冀、粤港澳大湾区等重点区域加大投放，在生物医药、集成电路、新一代信息技术、高端装备制造等产业链上聚焦新质生产力涉及的领域。中信银行则重点发力绿色信贷、战略性新兴产业、制造业中长期融资、普惠小微与民营经济，同时提升重点区域的市场竞争力。 二是主动管理资产负债结构。面对存款定期化、负债成本上升、资产收益下行的压力，两家银行都把精细化资产负债管理作为重点。浦发银行通过优化期限结构、增强负债稳定性来提升资金使用效率。中信银行提出"增高减低"思路，资产端提升高收益贷款占比、压降低收益票据，负债端拓展高质量资金来源、降低付息成本。总体看，两家银行强调的是结构性增长，而非简单的规模扩张。 三是加快风险处置。浦发银行提出"控新降旧"策略，加大存量风险处置和不良资产出清力度，提高资产周转效率。资产质量改善不仅释放拨备和利润，也直接提升风险偏好和资本使用效率，是规模扩张的重要前提。 四是战略转型进入关键阶段。中信银行推进财富管理、综合融资、交易结算、外汇服务与数字化能力建设；浦发银行以数智化为牵引，深耕科技金融、供应链金融、普惠金融等赛道。两家银行的共同目标是通过提升综合服务能力——增强客户黏性——降低对单一利差收入的依赖。 影响： 资产规模迈入10万亿元，意味着银行在服务实体经济、资源配置与风险抵御上拥有更大能力。这也带来几个变化： 其一，行业格局优化。"10万亿俱乐部"扩容至10家，股份制银行头部梯队继续成形，竞争从规模竞赛加速转向结构与能力竞赛。 其二，经营质量提升。规模扩张与利润增长并不同步。浦发银行营业收入和净利润均实现增长，利润增速相对更快；中信银行则出现营收小幅回落、利润保持增长的分化特征。这提示银行经营成果更取决于负债成本控制、资产结构与非息业务支撑。 其三，金融供给优化。金融资源向先进制造、绿色转型、科技创新与重点区域集聚，有助于提高金融供给与产业升级的匹配度。 对策： 展望后续经营，股份制银行在资产规模上台阶后，需要在稳、准、快中把握节奏。 一要坚持以服务国家战略为主线，提升信贷结构与投向，推动金融供给从规模驱动转向价值驱动，在重点产业链、重点区域和关键企业中形成可复制的综合服务模式。 二要把主动资产负债管理作为常态化机制，稳定核心负债来源，优化存款期限结构与定价策略，同时提升资产端定价能力与组合管理能力，增强对利率波动的适应性。 三要守牢风险底线，持续推进存量风险处置，完善行业与客户分层管理，提高风险定价与贷后管理的穿透能力，以资产质量改善支撑长期扩表。 四要加快数字化与综合化能力建设，提升交易结算、财富管理、供应链与跨境金融等非息业务贡献度，通过集团协同与场景经营拓展综合收益来源。 前景： 当前银行业仍处在结构调整与模式重塑阶段，资产规模跨越只是新一轮竞争的起点。随着稳增长政策持续发力、产业升级与绿色转型提速，优质信贷需求仍具韧性，但低利率环境下的息差压力与同质化竞争将长期存在。可以预期，未来头部股份制银行的竞争胜负，将更多体现在资产负债管理的精细化、重点赛道的专业化以及风险治理的前瞻性上。谁能在服务实体经济中实现更高效率的资源配置，谁就更可能赢得更稳健的增长。
中信银行和浦发银行相继迈入"十万亿俱乐部"，标志着我国股份制银行发展进入新阶段。此成就既反映了两家银行战略转型中的执行力，也说明了它们在适应行业变化、服务实体经济上的主动担当。展望未来，随着更多股份制银行达到这一规模水平，我国银行业的竞争格局将深入优化，市场集中度与竞争活力将实现更好的平衡。在此过程中，银行机构需要继续以服务实体经济为中心，以提升资产质量为重点，以创新发展为动力，在规模扩张与效益提升的统一中，为经济社会发展提供更加有力的金融支撑。