最近大家都说，碳纤维这行当在国内有点供不应求，机会和麻烦都摆在眼前。咱们先说说供需这块儿对不上号的事儿。从2016年到2019年，咱们国家所谓的名义产能确实是在慢慢长，从1.8万吨增加到2.7万吨，看起来也就增长了14.3%。可反过来看看需求量，那边就长得特别猛，年增速高达24.6%，一下子冲到了3.8万吨。这就导致缺口越拉越大。 不过实话实说，真正能拿出来用的产量可没那么多。国内实际产出大概是在4600到1.2万吨之间，这明显就是“建得快、产得慢”的老毛病。老生产线为了省点钱只能降低负荷运转，新生产线调试经验不够导致产品质量不均一，这两个毛病是造成产能空转的主因。碳纤维这玩意儿特别讲究经验，生产线老是开开停停的话，质量就很难稳定住，高端应用这块儿还得看外国进口货的脸色。 目前国内真正能把量产量拿出来的企业也就那么七家：中简科技、光威复材、恒神股份、上海石化、中复神鹰、碳谷科技还有精工科技。在这七家里头，上海石化、中复神鹰和碳谷科技主要生产大丝束产品。虽说性能上可能稍微差点儿意思，但它们是大头货。至于小丝束那种高端的东西，还是得看别的公司的。 咱们重点说说中简科技这家公司。这可是被军方“卡脖子”逼着练出来的“国家队”。2007年的时候他们接下了科技部的“863”项目，就为了填补国内高端碳纤维的空白。2010年首条生产线投产的时候，设备98%都是自家做的。从那以后他们花了十年时间磨了一把剑，陆续推出了ZT7、ZT8、ZT9、ZM40J、M55J还有M60J这些系列产品。这可是首次把T700级以上的产品大批量做出来。 到了2019年，公司在深交所创业板上市了，成了资本市场里的“碳纤维第一股”，行业内都管它叫“国家队”。看看今年的中报数据就知道业绩不错：营收2个亿，净利0.9个亿，同比都增长了19%以上。像ZT7系列已经稳稳供上了航空航天领域了。下游客户想要买这些货得先通过很严格的认证才能用，周期特别长，被替代的风险很小。 现在军机更新换代也在加快速度，公司以后肯定能分一杯羹。以前他们一年才产114吨的量，这百吨线根本就忙不过来。现在IPO项目投产后能形成1000吨/年的柔性产能了。这就好比有了一把随时能切的刀子，ZT7、ZT8、ZT9这些不同规格都能随时切换生产。产能瓶颈一破，接更多大额长单就容易多了。 国家层面也把碳纤维列为关键材料清单了，资金和政策都在往里投钱。不过这行还得面对两个难题：高端的东西还是得靠进口；低端市场竞争太激烈了。技术更新换代快、设备折旧又高、客户认证周期还长，哪一环出岔子都可能让产能闲置在那里。 在供需缺口短期填不平的情况下，“能稳定量产高性能产品”的企业肯定能享受到溢价待遇；而那些只靠压低价格和卖大丝束抢市场的公司，恐怕会被边缘化。谁要是先把“均一性”和“低成本”这两道门槛给跨过了，就能在以后的军民两用市场爆发时抢占先机。