2021年，苏伊士运河因为“长赐号”货轮搁浅一度堵死，那段时间全球供应链压力巨大，好多船都在那里排队干等，航运成本也跟着水涨船高。这事儿说明关键航道只要出了岔子，市场立马就会变天。到了2023年年底，红海和亚丁湾那边的航运风险也上升了，不少船为了躲祸直接改走好望角，时间和运费都比原来长了不少。这次霍尔木兹海峡的情况跟那两次有点像，只要通行规则变得不明朗，最先倒霉的就是油运和大宗商品价格。 26日这天，特朗普在说他收了伊朗一份厚礼，内容跟石油和天然气有关，而且还特别强调有10艘油轮通过了霍尔木兹海峡，其中8艘挂着巴基斯坦国旗。但伊朗法尔斯通讯社马上就否认了这事儿。黎巴嫩“广场”电视台更是放话出来说特朗普的说法是政治作秀，没有实据。他们还强调霍尔木兹海峡现在对美国和以色列还是关门的。 伊朗总统佩泽希齐扬也在社交媒体上发话了，说霍尔木兹海峡是对所有人都开放的，唯独不欢迎那些想侵犯伊朗领土的侵略者。外交部长阿拉格齐也跟着说，海峡没完全封死，只要不和伊朗打仗的国家跟伊朗商量好了就能过去。 虽然这就意味着不是所有国家都能随便过，但外面还是有超过350艘船停在波斯湾和阿曼湾观望呢。这些船要是没拿到伊朗的许可既不能走也没法靠岸卸货。从这个数据看局势肯定没恢复正常。 伊朗方面的意思很明白：通行是有条件的，是逐船协调的，不是全面恢复更不是对美以放开。特朗普想把部分船只通行包装成外交成果，可伊朗坚持这是按自己规则搞的有限安排。双方都在抢话语权，但海面上堵船的事实更接近现实。 对做生意的人来说最怕的不是完全停航而是规则总变来变去。现在这状态跟“开”或“关”不是一回事儿。对市场有用的信号不是谁说了“大礼”，而是那350多艘船什么时候减少、哪些国家的船能稳定过、伊朗的放行机制会不会继续收紧。短期内这些问题可能比政治表态更能说明实际情况。