大家都在抢着买CPO概念股，中际旭创、新易盛这些龙头公司刚刚搞出了1.6T的新玩意儿，这波行情可真凶猛！现在的情况是这样的：因为大家都在拿大模型玩，每天调用量一下子猛增了35%，Token消耗量达到了4.19万亿，对算力的需求像被踩了油门一样往上飙，大家就想把资本开支给涨上去。与此同时，1.6T的光模块马上就能批量生产了，CPO技术也在不停地进步，产品赚钱的空间变宽了，订单拿到的数量也比预期要多。 最重要的是，英伟达马上就要开GTC大会了，要推出新的技术平台，产业链上的投资也会跟着加码，大家都在盯着这块市场。 这就有了投资的机会。中际旭创这是全球老大，800G和1.6T的市场份额特别高，跟英伟达绑得特别死，手里的技术储备也够多。新易盛在LPO这块技术领先，海外客户也搞通了，产能扩建得特别快，业绩弹性特别足。天孚通信是光引擎的核心供应商，产品线越来越全，客户结构也很优质，赚钱的能力很强。 这几个公司是我推荐重点关注的。投资的时候可以挑着这些标的在低位买进去，盯着技术突破的那个节点，抓住GTC大会这种事件带来的机会。不过大家也得小心点风险：万一技术路线选错了怎么办？估值会不会往下调？订单量是不是会突然少掉？还有国际贸易环境会不会有变化。 总的来说，CPO现在正从试验阶段往规模应用转，像中际旭创、新易盛这样有核心技术和好客户的公司，肯定能在这一轮产业升级里吃更大的肉。大家要把目光放到技术研发、订单能不能落地、产能建得怎么样这几点上，理性地去把握光模块技术带来的好机会。