咱们先把话题拉回到2月28日这一天，说实话，最近这段时间，海外那边的地缘政治风险是越闹越大了，像黄金、原油这些东西的价格，受避险情绪影响，估计又得往上蹿。这种氛围让很多投资者都有点心慌，不过好在咱们国内的基本面还算稳，政策面上的利好也不少，A股受的外部冲击其实没想象中那么大。 这时候回头看，中信证券还有信达证券都觉得中东地区这场冲突挺关键，它把能源安全带来的通胀逻辑给做实了。这对咱们国内做黄金、油气生意的企业来说，算是一个结构性机会。同时，基于PPI回升的投资机会也被多家机构给盯上了。 华创证券那边更是直白地指出，现在资源品行情就是一波接着一波催化。像有色、化工这些行业的产能被死死卡住，需求端又正在搞新旧动能转换，“五朵金花”的说法其实就是说顺周期的上涨势头很猛。 国盛证券也建议大家别光盯着资源品看，上游周期板块里那些既有产能瓶颈又能看到需求回暖的地方，比如化工、炼化、钢铁、有色，都是不错的选择。还有就是那些因为AI需求持续拉动而涨价的方向，比如存储芯片和PCB，这些也很值得关注。 最后咱们再聊一句，虽然现在市场波动可能会变大，但中信证券觉得3月份这种“周期涨价线索”还得继续扩散下去。中银国际证券更是强调了海外不确定性会带来新一轮的催化作用。 反正不管怎么样吧，只要这些核心逻辑不塌，像顺周期的资源品和上游周期板块这种主线方向，还是能给大家带来不少机会的。