一、改革成效显著，规模扩张背后考验风控硬功夫 2025年，茂名市普惠金融贷款余额达643亿元——同比增长13.5%——占各项贷款比重21.8%，位居广东省前列。自获批国家级普惠金融改革试点以来，茂名围绕产品创新、风险分担、数字赋能等持续推进，逐步沉淀出一批具有地方特色、可复制的做法。 从罗非鱼价格指数保险到荔枝气象指数保险，从“政银保担”四方协同机制到“数智化物权信用”模式创新，茂名探索中逐步搭建起多层次的风险防护体系。随着改革进入深水区，如何在规模增长的同时提升资产质量，如何在服务下沉的同时守住风险底线，成为改革推进中的现实考题。 普惠金融的关键不仅在于“贷得出”，更在于“收得回”。规模数据固然亮眼，但真正支撑其长期运行的，是风险管控机制与可持续的经营逻辑。 二、专家把脉：破解两大可持续性是关键 上海交通大学上海高级金融学院教授、上海新金融研究院副院长刘晓春指出，特色农业信贷要做到产品适配、流程高效、融资稳定，首先要解决风险可持续性与经济可持续性两大核心问题。 在风险可持续性上，刘晓春强调，普惠金融不能只停留“发放贷款”，而应把风控嵌入产业全链条。一旦出现不良资产，需要借助产业链金融、供应链金融、数字化抵押品等手段高效处置抵质押物，将不良率控制在监管可容忍范围。同时，保险产品设计要兼顾两端：既为经营主体提供保障，也避免保险机构承担超额风险，确保体系能够持续运转。 在经济可持续性上，刘晓春提出三点：一是把人员、技术、管理等支出纳入完整的成本核算；二是利差空间收窄的背景下，通过合理规模实现收益平衡；三是坚持长期视角，只有经济上可持续，金融机构才会改进流程、迭代产品，进而提升融资效率与服务质量。 广州金控集团原监事会主席张铁强从系统集成角度提出五项建议：一是完善全链条金融服务体系，在产业链授信升级、产品体系精细化、直接融资扩容诸上持续推进，更好支持特色农业与乡村产业；二是强化数字赋能，推动信用平台整合和线上服务下沉，提高金融可得性与便利性；三是推动服务更下沉，升级基层服务阵地，提升普惠群体的金融素养与风险意识，打通服务“最后一公里”；四是健全风险防控体系，推动政策性保险扩面，优化多元风险分担机制，实现业务拓展与风险控制的动态平衡；五是加强协同联动，建立政、银、保、担、企常态化对接机制，推动财政、金融、产业、乡村振兴等政策协同，形成资源整合与政策叠加效应。 三、茂名实践：管好风险账，算好长久账 除了专家建议，茂名也在实践中先行探索。针对罗非鱼产业抵押物不足这个长期难题，茂名推出“数智化物权信用”模式，以农产品交易中心为核心节点，搭建涵盖品控溯源、仓储监管、保险保障、银行融资、担保分险的全链条闭环体系。 依托该机制，广发银行茂名分行与太平洋产险茂名中支联合推出“仓单质押+保险增信”方案，为涉及的水产企业批复500万元专项授信，落地全国首笔罗非鱼物权信用融资业务。该案例显示，动产融资的突破不仅依赖金融工具创新，更需要产业数据、信用体系与风险分担机制的协同整合。 从单一产品创新到全链条机制设计，茂名的探索路径，折射出普惠金融从“量的增长”走向“质的提升”的方向。
普惠金融改革的成效，不仅看资金是否“送得到”，更要看风险是否“控得住”、服务是否“可持续”。茂名试点的启示在于：把风控嵌入产业全链条，把成本与收益放到长期核算，并推动政府、市场与社会化保障形成合力，普惠金融才能在稳健前提下扩面提质，更好服务乡村全面振兴与实体经济发展。