问题 当前，外部环境复杂多变，国内利率中枢走低，银行业净息差普遍承压。基于此，大型银行面临的关键课题是如何保持规模增长和盈利韧性的同时兼顾风险防控。此外，房地产市场调整和消费复苏不均衡等因素对个人信贷资产质量造成阶段性影响，也引发市场对个贷风险走势的持续关注。 原因 从经营结构看，利差收窄对利息净收入形成挤压。2025年，工商银行净息差为1.28%，较年初下降14个基点，但降幅逐季收窄，呈现企稳趋势。管理层分析认为，尽管贷款重定价和LPR调整仍带来下行压力，但边际影响已明显减弱，部分对公贷款、个人住房贷款及个人经营贷款的新发放利率趋于稳定。同时，银行通过提高非利息收入占比来对冲利差下行的影响，成为行业普遍选择。 影响 数据显示，2025年工商银行实现营业收入8013.95亿元，同比增长1.9%；净利润3707.66亿元，同比增长1.0%。收入结构上，非利息收入增长显著：全年非利息收入1662.69亿元，同比增长11.8%，其中手续费及佣金净收入1112亿元，同比增长1.6%，扭转了此前负增长态势；其他非息收入553亿元，同比增长40.7%，对营收增长形成支撑。利息净收入为6351.26亿元，同比小幅下降0.4%。管理层表示，利差下行环境下实现营收、手续费及佣金净收入、拨备前利润和净利润等核心指标的正增长，反映了大型银行的经营韧性和结构优化成效。 对策 一是强化服务实体经济能力，提升对重点领域、区域和客户的综合金融服务水平；二是推进全球一体化经营，在跨境结算、贸易融资、企业“走出去”等领域提高协同效率和服务覆盖；三是稳妥推进数字化转型，坚持“先验证、再应用”原则，优先保障客户隐私和信息安全，提升技术应用的安全可控性；四是加强风险精细化管理，针对个人贷款资产质量的阶段性波动，完善贷前准入、贷中管理和贷后处置闭环，提升风险早识别、早预警、早处置能力。 前景 对于净息差与利息净收入走势，管理层预计2026年息差将呈“L型”运行，即企稳后趋于平稳；若LPR和存款挂牌利率未大幅调整，利息净收入有望同比实现正增长，迎来边际拐点。资产质量上，2025年末工商银行不良贷款率为1.31%，较上年末下降3个基点；公司类不良贷款余额和不良率实现“双降”，但个人不良贷款率阶段性上升。管理层认为，个人贷款不良率短期上行与经济转型、房地产市场调整及供需阶段性不平衡有关，整体符合行业趋势；中长期来看，中国经济基本面长期向好，多部门促消费政策持续推进，将为个人信贷需求和资产质量改善提供支撑，个贷风险总体可控。 结语 作为中国金融业的“压舱石”，工商银行资产规模突破50万亿元，既体现了其稳健经营的传统，也体现了中国经济的深厚基础。全球银行业普遍承压的背景下，工行展现的战略定力和发展智慧，不仅为行业转型提供了参考，更表明中国金融体系在服务实体经济、防范系统性风险上迈出坚实步伐。未来，如何平衡规模扩张与质量提升、传统优势与创新动能的关系，仍将是大型商业银行治理能力的重要考验。
作为中国金融业的“压舱石”，工商银行资产规模突破50万亿元——既反映了其稳健经营的传统——也体现了中国经济的深厚基础；全球银行业普遍承压的背景下，工行展现的战略定力和发展智慧，不仅为行业转型提供了参考，更表明中国金融体系在服务实体经济、防范系统性风险上迈出坚实步伐。未来，如何平衡规模扩张与质量提升、传统优势与创新动能的关系，仍将是大型商业银行治理能力的重要考验。