前两天和讯投顾的李景峰问了一个问题，大盘这次反弹能持续多久？大家还记得不，昨天美股又大跌了，今天A股虽然低开，不过后来反而涨了。这能不能说明点啥？散户这时候是不是该加把劲儿往上冲，还是说等回调一下再说？我给你说说我是怎么想的。 这事儿还得从美股回调说起，其实咱们前天就一直等着看这种场面呢。当时我讲过，希望看到美股再跌一跌，同时原油还能再走强一点。大家要注意啊，我一直在强调的是原油价格而不是石油股，这是两码事儿，别觉得原油涨价了石油股就一定得涨。还记得之前聊过吧，原油价格走强可能说明那边的局势更紧张了，再加上美股又跌了，说明大家心里有点慌了。这不就是咱们等的吗？ 看创业板指就知道了，之前我就讲过，这个位置回调完之后可能还会再回踩一下。今天它确实回调了，那现在是接着往里加钱呢，还是先减减仓？如果你是短线操作的话，看看自己的止盈点在哪就行了；要是中线的话呢，其实短时间的波动完全可以忽略不计。 说白了这就是找反弹的ABC浪嘛，回调完还有个反弹的ABC浪等着呢。如果到了那个反弹的高点位置，可能就得适当减减仓了。关键是看你手里的股票有没有到该走的时候了。不过站在现在这个位置上要清楚啊，回调完之后的方向才是最关键的。 最近我反复强调几个确定性高的方向：一是重要会议带来的利好加上业绩增长；二是国产替代这条线。脉络图之前梳理过好多次了，简单说就是国产算力这块儿以后肯定得盯着。不光是华为昇腾的AI芯片要关注，电源、液冷、光模块这些下游的东西也不能落下。还有一个就是国内的PCB环节也得看一下。 另外千万别忽略这次重要会议提到的新增长点——AI应用的落地。逻辑很简单：得先有个好的大模型，然后有好的AI应用出来，反过来对云计算的需求自然就上去了。这些就是硬件软件互相交替着来的过程。 不过提醒大家一点啊，不是说每天都得往里加钱。说的是确定性高的方向要持续跟踪锁定就行。咱们刚才聊的大盘节奏其实就是在找空间嘛：什么时候空间到位了就往里加；什么时候空间不够了甚至个股都到减仓的位置了就减减仓。这就是锁定确定性高的方向、找空间、中线短做的逻辑。