问题：康养产业兼具公益属性与市场属性，投资多集中机构建设、适老化改造、医养结合设施完善及旅居养老配套等领域，普遍呈现“重资产、长周期、回报慢”的特点。一些经营主体固定资产权属不完善、抵押物不足或现金流不稳定，融资门槛相对较高；同时，金融机构对新业态的风险识别、产品适配与服务触达仍需加强，导致部分项目推进存在资金“卡点”。 原因：一上，人口老龄化趋势与居民健康消费升级叠加，养老服务供给需要从“有”向“优”加快转变，康养产业进入扩容提质阶段，对长期、低成本资金需求上升。另一方面，康养项目业态多元，涉及养老机构、护理服务、医养结合、康复辅助器具、旅居养老等多个链条，传统信贷模式难以“一把钥匙开一把锁”；地方资源禀赋与项目分布分散，也对金融机构的尽调、授信与贷后管理能力提出更高要求。 影响：为破解上述难题，人民银行贵州省分行2月24日对外介绍，贵州选取被定位为“世界康养示范城市”的黔西南州先行先试，探索建立“产业支持”“信贷产品”“增信手段”“政策支持”“专项服务”五张清单，以更具操作性的方式推动金融资源向康养领域精准配置。试点的核心于把“项目找资金”转为“资金跟项目”，把“分散对接”转为“清单化管理、闭环式推动”，从而降低信息不对称带来的融资成本与时间成本，提升金融服务的可得性和稳定性。 对策：在具体机制上，人民银行贵州省分行指导黔西南州分行会同州发展改革委制定“万峰康养”金融支持计划，按“项目（企业）融资需求—银行对接—问题反馈—督导处理—满足融资需求”形成工作链条，并建立覆盖养老服务机构、护理服务机构、医养结合机构、旅居养老服务主体等在内的“康养产业支持清单”，为银行开展名单制营销、差异化授信和政策工具使用提供依据。围绕清单内主体的规模、资金投向与投入阶段，金融机构匹配形成50余款产品的“信贷产品清单”。其中，面向康养项目与基地建设等长期投入需求，推出“旅游景区贷”“生态公园建设贷”等中长期项目贷款，更好适配基础设施建设、业态布局优化与配套完善所需的期限结构与成本约束。 为缓解抵押不足等痛点，试点同步建立“增信手段清单”，综合运用人民银行资金流信用信息平台等工具提升信用识别效率，并引入政府性融资担保等方式增强增信供给，推动“信用可用、担保可得、风险可控”。在政策协同上，通过货币政策工具、地方政府专项债、产业基金、财政贴息等多类财政金融政策形成“政策支持清单”，以组合拳方式改善资金环境与项目收益预期。，指导金融机构构建多元化服务矩阵，形成“专项服务清单”，面向康养经营主体及养老、备老人群提供账户结算、支付便利、财富管理、保险保障等一揽子综合服务，增强金融支持的连续性与覆盖面。 前景：人民银行黔西南州分行对应的负责人表示，“五张清单”金融服务模式试点已取得阶段性成效，截至目前，全州康养产业相关贷款余额达88亿元。业内人士认为，下一步关键在于提升清单动态更新与项目评估质量，围绕康养产业链延伸更多符合现金流特征的产品，强化与医疗、民政、文旅等部门的数据共享与政策联动，同时完善风险分担机制和贷后管理标准。随着服务体系更加成熟，金融支持有望深入带动康养项目落地、促进就业与消费升级，并为贵州探索养老事业与银发经济协同发展提供可复制、可推广的经验。
发展康养产业既是提升老年人生活质量的重要举措，也是推动经济高质量发展的关键领域。贵州创新的"五张清单"模式通过精准化的金融服务设计有效破解了融资难题，为金融支持实体经济提供了新思路。随着试点经验的推广，该模式将有助于激发银发经济发展活力，更好地满足人民群众对美好生活的向往。