问题——个人信贷“换挡”加速，增长与风险同步抬升。 截至3月下旬，工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行以及招商银行、平安银行、兴业银行、中信银行等披露的2025年年报显示，银行零售业务正从“规模扩张”转向“结构优化”——进入再平衡阶段。整体来看——个人贷款部分银行资产结构中的占比继续下降；另外，消费贷、经营贷增长更快，房贷与信用卡业务收缩更为明显。更值得关注的是，个人贷款资产质量仍在承压，多数银行个贷不良率呈上行趋势，信用卡等高频小额产品的风险波动再次引发市场关注。 原因——房地产调整、居民杠杆变化与竞争模式重塑叠加发力。 从供需两端看，房地产深度调整导致按揭需求偏弱、提前还款增多，直接压制房贷余额扩张。在居民资产负债表更趋谨慎的背景下，传统依赖“按揭+信用卡”的零售增长模式边际效应减弱，部分银行零售转型的阶段性成果受到影响。与此同时，促消费、扩内需的政策方向清晰，叠加贴息等支持工具落地，使消费贷与经营贷成为银行发力和竞争的重点。信用卡业务也从早期“跑马圈地”转向存量经营，客群分层、额度管理与风险定价的重要性上升，粗放式扩张空间深入收窄。 影响——结构性分化加大，优劣势在细分赛道集中显现。 从规模与占比来看，国有大行个人贷款体量仍居前，但占比下行更为明显。年报数据显示，工商银行个人贷款占比已降至30%以下，邮储银行个人贷款占比仍接近50%。股份制银行中，招商银行、平安银行个人贷款占比在五成左右，中信银行、兴业银行占比在四成或更低，并普遍较前期回落。在个贷余额上，招商银行、中信银行仍处于领先位置，但兴业银行、平安银行个贷余额出现阶段性收缩，反映出不同机构在风险偏好与发展节奏上的差异选择。
银行零售业务的调整，是对宏观环境变化、居民与企业融资需求重新分配以及监管导向的直接回应；抓住消费与经营融资的新机会，需要更清晰的风险边界、更精细的运营能力和更有效的资源配置。在支持实体经济和民生需求的同时守住资产质量底线，零售转型才能真正从“量的扩张”走向“质的提升”。