问题——算力需求扩张下，通信与光互连为何再度成为市场焦点？ 近期资本市场对“算力基础设施—数据中心互连—光通信硬件”的关注明显升温。3月25日盘中，中证5G通信主题指数上涨，光环新网、立讯精密、光迅科技等个股走强，带动通信主题ETF同步上行。板块表现背后，主要在于大模型训练方式变化与数据中心架构升级，市场对互连、传输与散热系统新一轮投入的预期随之升高。
数字经济与实体经济的融合持续加深，通信技术作为关键基础设施正迎来新的增长点。在AI迭代和算力需求上行的推动下，光通信产业升级有望提速。未来，如何把技术创新与产业协作更好地衔接，将影响数字经济的增长质量。投资者关注机会的同时，也应结合行业周期与企业基本面，审慎评估风险。