今天A股的三大指数都上涨了，上证指数涨了0.65%，深证成指涨了2.04%，创业板指涨得最多，达到3.04%。北证50指数也跟着涨了1.94%。两市的成交额为24168亿元，比前一天减少了2538亿元，回落到2.42万亿元左右。这次有超过4500只个股上涨。板块方面，AI硬件集体大涨，包括光模块、光电路交换、覆铜板等板块都表现不错。资源股批量回撤，央企煤炭、油气开采等板块都有所下跌。通信、电子和机械设备等行业表现强劲，而石油石化、煤炭等行业则显得疲软。资金开始回流到科技成长板块了。美股昨晚也出现强势拉升，主要原因是中东冲突接近尾声的信号影响。这个消息让原油价格迅速回落，给了股市一些信心。韩股和日股也跟着高开高走。这次全球股市共振上涨给了A股很大的支撑。 不过，虽然有超过4500只个股收涨，但两市的成交额还是减少了2538亿元，市场对中东局势的担忧还没有完全消除。创业板指今天表现特别强劲，涨幅达到了3.04%。中小盘指数也比大盘表现要好一些。资源类权重股回调释放了大量短线流动性，拖累了以蓝筹为代表的大盘指数。中证红利指数成为唯一下跌的主要宽基指数。 今天的市场风格主要由中东局势主导。由于美伊双方密集释放矛盾信心，占优风格难以判断清楚。资源股下跌是因为美国说冲突接近结束的信号刺激到了市场神经。不过考虑到双方实际损失巨大，“和解”进程还存在很多不确定因素。建议投资者不要因为短期消息频繁操作，在科技与资源板块间进行综合配置会更稳妥些。 科技股内部分化比较明显，硬件走势明显强于软件。这背后还是高盛提出的“HALO”策略在起作用。AI对软件的替代效应可能压制软件估值，但是随着AI在B端和C端加速渗透，未来Token调用量会大幅增长。这个趋势可能会支撑数据中心等硬件需求保持韧性。今天涨幅居前的品种集中在AI硬件领域。 建议大家继续关注中东局势进展和资源与科技之间资金博弈的情况。目前中东局势还存在很多不确定因素，“和解”进程还没有完全明朗化。而且重大地缘消息往往在亚洲时段夜间释放出来，A股容易出现跳空走势。 总体来说今天的市场风险偏好提升了一些，但是成交量还没有有效放大。大家可以密切关注成交量能否持续放大来支撑A股上涨。同时要注意资源与科技之间资金博弈的情况和伊朗与美国之间的动向变化给市场带来的影响。