3月5日提请审议的政府工作报告给资本市场画了个圈，定下了2026年的经济社会发展蓝图。里头的数字跟政策，都成了大家伙儿眼下盯着的焦点。好几家公募基金公司都说，这种宏观导向是市场稳当运行的底气。特别是“进一步健全中长期资金入市机制”这类改革，正在把股市从光想着怎么融资的枢纽，变成能给创新加把劲的助推器。 围绕这份报告透露出的信号，机构们普遍挺看好新质生产力、AI+还有内需复苏这几块结构性的投资机会。报告提出今年要继续搞更积极的财政政策和适度宽松的货币政策，建信基金觉得这调子跟大家想的差不离。虽说广义财政的增量跟去年差不多，但“准财政”这一块安排得挺积极。富国基金也说，“稳”字诀在今年还是得唱主角，这两个“继续实施”本身就是对过去政策的延续，给经济大局压舱石用的。 经济增长目标定在了4.5%到5%，华夏基金觉得这个数定得很实在有弹性，既能照章办事又能跟着情况变微调。政府工作报告还专门提了句“努力争取更好结果”，意思就是在保底线的同时还得往上冲一冲。为了让钱多往股市里流，政府工作报告说了要持续深化投融资改革、健全入市机制、完善保护制度，还要把私募股权和创投基金退出的路给拓宽点。 华夏基金觉得把钱引入股市能改善资金供给结构，反过来也能帮着这些“长钱”赚回来点增值的收益。嘉实基金打算多做点公募基金的产品服务体系，把投研能力练起来。建信基金盯着“退出”这扇门在想事儿，只要这扇门打开了就能疏通产业链上的路。国泰基金也认为随着经济结构变好了底子更扎实了，长期来看股市的空间还大得很。 新质生产力被放在了特别显眼的位置上。基金公司们都在琢磨着怎么在这片新地里淘金。银华基金认为公募基金得拿出“耐心资本”的耐心来，好好布局那些新兴支柱产业和未来产业。嘉实基金重点盯了三条线：第一条是新技术革命里的AI+机会；第二条是需求变好且竞争格局优化的龙头股；第三条是被压在低位的内需板块和周期资产的翻身仗。 政府工作报告里明确提到了要打造集成电路、生物医药这些新兴支柱产业；未来产业方面则是量子科技、脑机接口这些硬骨头；“智能经济”这个词儿还是头一回出现。结合“促进新一代智能终端和智能体加快推广”以及“人工智能商业化规模化应用”的目标，建信基金分析说今年将是智能经济从单纯研究技术转向大规模落地、建生态圈、高质量发展的重要阶段。 要是具体到板块上看，就是能用到AI创造效益的领域最受追捧；受益于AI拉动的存储和半导体设备也有戏；因为AI基础设施投入增加而被重新估值的传统行业股票也值得留意；那些被政策推着往前走、供需关系好转的行业龙头公司也是好选择；还有那些本来就有低位潜力、能跟着消费品以旧换新一起回暖的内需板块以及顺周期资产都在捡便宜的好时机里面。