2月26日，市场关注点集中在了CPO+PCB算力龙头上。随着英伟达创始人黄仁勋在财报电话会上表示“算力等于收入”，通信ETF华夏515050涨超3%。光模块、光纤光缆还有PCB等相关概念股也非常活跃，沪电股份、深南电路、亨通光电和烽火通信等多股涨停。截至13:31，通信ETF华夏(515050)的涨幅达到了3%，盘中成交额接近3亿元。云计算ETF华夏(516630)和创业板人工智能ETF华夏(159381)也分别涨超2%。 美东时间2月25日，英伟达发布了最新一季财报，营收达到了创纪录的681亿美元，同比增长约70%。核心业务数据中心收入也创下了单季新高。黄仁勋在财报电话会上强调，在人工智能新世界里，没有算力就无法生成 token，而没有 token 就无法实现收入增长。这一观点得到了北美云厂商的资本开支指引上调的支持。Meta 2026年资本开支区间是1150到1350亿美元，谷歌则预计2026年资本开支在1750到1850亿美元之间。亚马逊2026年资本开支预计达到2000亿美元。这些公司的展望都超出了市场预期。 根据这些公司的表述，中信证券调整了对2026年北美四大云服务商合计资本开支预测，从5169亿美元调整到6550亿美元，同比增长58%。 通信ETF华夏(515050)主要聚焦于芯片、PCB还有消费电子等硬件领域。前五大持仓股包括中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联还有兆易创新。创业板人工智能ETF华夏(159381)则把一半的权重放在了光模块CPO板块上，另一半覆盖AI软件应用领域。前十大权重股有中际旭创(14.27%)、新易盛(13.00%)、天孚通信还有其他一些个股。 目前这只基金的规模接近20亿元，场内综合费率只有0.20%，是同类产品中最低的选择之一。场外联接基金的A类代码是025505，C类代码是025506。这个基金适合那些追求高弹性和看好AI主线的投资者。 计算机给这个产业带来了巨大变化，尤其是光模块、光纤光缆还有PCB等产品表现突出。沪电股份、深南电路还有亨通光电和烽火通信等多家公司涨停也证明了市场对这个板块的看好。 这次英伟达公布的数据令人振奋，营收达681亿美元，同比增长70%。数据中心业务贡献了九成以上的营收，并创下单季新高。分析师预期水平被大幅超过了3%。 黄仁勋强调了在人工智能世界里算力的重要性，他说没有算力就无法生成token，而token是实现收入增长的关键。北美云厂商对资本开支的指引再次上调显示出他们对算力投入的重视程度很高。 这些公司对2026年的展望超出了市场预期：Meta预计1150到1350亿美元；谷歌预计1750到1850亿美元；亚马逊预计达到2000亿美元。这些数字都远高于之前彭博社一致预期值：1090亿美元、1160亿美元和1430亿美元。 中信证券因此调整了预测值：把2026年北美四大CSP合计资本开支预测从5169亿美元提高到6550亿美元，同比增长58%。 通信ETF华夏(515050)主要关注电子行业如芯片、PCB还有消费电子领域中的硬件部分：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联还有兆易创新是其前五大持仓股。 创业板人工智能ETF华夏(159381)在布局上形成了“硬件 应用”的均衡结构：一半的权重放在光模块CPO板块上；另一半覆盖AI软件应用领域：中际旭创占14.27%、新易盛占13.00%、天孚通信占7.20%等都是前十大权重股之一。 目前这个基金规模接近20亿元：场内综合费率只有0.20%；A类联接代码为025505；C类联接代码为025506；这个基金适合那些追求高弹性和看好AI主线的投资者。 这次英伟达发布的数据给行业注入了强心针：营收681亿美元；同比增长70%；数据中心业务占比超过九成并创下新高；分析师预期被超越了3%。 黄仁勋表示“没有算力就无法生成token”，这句话概括了AI世界里算力的核心地位：token是收入增长的关键。 北美云厂商对资本开支指引再次上调显示了他们对算力投入的重视程度：Meta 2026年区间为1150到1350亿美元；谷歌区间为1750到1850亿美元；亚马逊则直接给出了2000亿美元的目标值。 这些数字都远远高于之前彭博社一致预期值：Meta为1090亿美元；谷歌为1160亿美元；亚马逊为1430亿美元。 中信证券因此把北美四大CSP合计资本开支预测值从5169亿美元调高到6550亿美元：同比增长58%。 通信ETF华夏(515050)主要关注电子行业如芯片、PCB还有消费电子领域中的硬件部分：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联还有兆易创新是其前五大持仓股。 创业板人工智能ETF华夏(159381)在布局上形成了“硬件 应用”的均衡结构：一半的权重放在光模块CPO板块上；另一半覆盖AI软件应用领域：中际旭创占14.27%、新易盛占13.00%、天孚通信占7.20%等都是前十大权重股之一。 目前这个基金规模接近20亿元：场内综合费率只有0.20%；A类联接代码为025505；C类联接代码为025506；这个基金适合那些追求高弹性和看好AI主线的投资者。 这个产品适合追求高弹性并且看好AI主线的投资者参与其中，因为它不仅有低费率优势（0.20%），还有不错的规模（近20亿元）。