（问题）在市场利率中枢下移、信贷有效需求不足与行业风险防控压力加大的背景下，商业银行经营普遍面临息差收窄、收入增长放缓等共性挑战。
平安银行在发布会上披露，2025年实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；归属于上市公司股东的净利润426.33亿元，同比下降4.2%。
管理层坦言，2025年是经营承压的一年，也是为后续发展夯实基础的一年。
（原因）管理层将业绩波动归结为多重因素叠加：一是市场利率持续处于低位区间，资产端收益下行与负债端成本调整存在时滞，挤压利息收入空间；二是持续让利实体经济背景下，部分业务定价下移、风险偏好更趋审慎；三是该行主动推进业务结构调整与零售转型，强化风险政策与资产质量管理，在“控风险、调结构”的阶段性目标下，短期收入与利润承受一定压力。
从行业层面看，经济转型期融资结构变化、居民与企业加杠杆意愿波动，也影响了零售与公司业务的增长节奏。
（影响）值得关注的是，该行强调改革效果已在2025年下半年尤其四季度逐步显现，多个与零售相关的先行指标出现边际改善。
管理层介绍，零售信贷规模自去年下半年起止跌，信用卡业务逐步企稳，按揭与汽车融资余额较上年末实现正增长；从2026年前两个月的经营数据看，主要指标继续呈现积极向好态势。
年报显示，截至2025年末，平安银行零售客户数较上年末增长1.9%，管理零售客户资产（AUM）约42384.09亿元，较上年末增长1.1%；财富客户数增长2.4%，其中私行客户增长9.1%，私行客户AUM余额增长0.8%。
这些数据折射出零售业务在客户基础与财富管理端仍具一定韧性。
与此同时，在零售业务转型攻坚阶段，对公业务被管理层定位为稳增长的重要支撑力量。
数据显示，2025年末企业存款余额22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%；对公客户数96.60万户，较上年末增长13.2%。
相关负责人表示，去年公司贷款保持增长，同时压降低收益票证规模约1300亿元，体现了对公业务在结构优化与收益管理上的取向。
（对策）围绕下一步经营，管理层在发布会上释放出“战略定力”与“结构再平衡”的信号。
一方面，坚持改革连续性，强调不追求频繁更换策略，而是以制度、流程与能力建设为抓手，持续夯实经营基础。
另一方面，零售条线将把“客群经营”和“资产结构”作为核心：更积极融入集团生态场景，通过精准客群分类、差异化产品与权益，围绕财富管理、健康保障等需求提升综合服务能力；推进“口袋银行”等线上渠道优化，强化陪伴式服务与精细化运营；在信贷端合理摆布贷款结构，释放中收益资产业务产能并扩大消费贷款供给；在财富管理端以高质量AUM增长为主线，提升资产配置与客户黏性；同时加强队伍建设，提升获客、活客、提客等综合经营能力。
对公条线则将更突出稳健与质量导向。
在保持贷款适度增长的同时，继续压降低收益资产、优化行业与客户结构，并提升客户经营能力与风险识别水平。
相关负责人在会上指出，对公业务在客户基础方面仍有短板，未来既要把握发展机会，也要保持审慎作风，在扩张与风控之间把握平衡。
（前景）展望2026年，平安银行管理层提出“全力实现重回增长”的目标，并认为零售业务“筑底”已接近完成、拐点迹象显现。
综合来看，在息差仍可能承压、资产质量管理要求趋严的环境下，银行业能否实现稳健回升，关键将取决于三方面：一是零售转型能否在风险可控前提下恢复规模与收益的良性循环；二是对公业务能否以更强的客户经营能力支撑信贷投放与综合金融服务；三是财富管理与数字化运营能否提升非息收入贡献与客户黏性。
若改革举措持续落地、资产结构进一步优化，叠加宏观政策对内需与企业投资的支持，业绩修复仍具空间。
平安银行的转型历程折射出中国金融业深化改革的典型路径。
在利率市场化深化、经济结构调整的宏观背景下，商业银行正经历从规模扩张向质量效益的深刻转变。
该行展现的战略定力与务实作风，或将为行业转型提供有益参考。
随着改革红利的持续释放，其能否在2026年实现经营拐点，值得持续观察。