万联证券在这次研报里提到，LCD面板价格会继续往上涨，大尺寸化这事儿看来是板上钉钉了。智通财经那边也拿到消息说，以后LCD的出货量估计能稳住，中国大陆的面板厂占了全球快七成的市场份额，基本算是把话事权给抓在手里了。为了保住利润，大家肯定还是得控产稳价。 需求端这边好事不少，体育赛事能拉一下备货需求，再加上电视面板本身往大尺寸走，这就是块硬增量。产业链的盈利能力应该能慢慢好起来。龙头企业手里拿着的议价权、产品优势和规模效应肯定能更明显。等到那些高世代产线的折旧期过了，龙头的钱袋子和现金流情况肯定会越来越顺。建议咱们多盯着几个中国大陆的龙头企业看看。 具体来看，TrendForce那边的统计显示，2月份液晶电视和显示器面板价格都涨了。电视面板里，涨得最凶的高达3美元。下游厂商因为要准备体育赛事，提前备的货多了，供给端按需求生产的策略应该能一直维持下去。预计面板价格还得涨。 再细看一下数据，电视面板的涨价是因为2月份需求稳定，而且工厂在春节前后把产能调整了几天，供需平衡着就没断档。照TrendForce的说法，32英寸和43英寸、50英寸的面板都涨1美元，55英寸涨2美元，65英寸因为好卖涨3美元，75英寸也是涨2美元。 显示器面板这块是跟着电视面板涨起来的，再加上有些大客户买得比预想的多。拿Open Cell面板举个例子，23.8英寸FHD的大概要涨0.3美元，27英寸FHD的涨0.2美元。 以后的日子应该也挺好过。2026年的世界杯可能让需求回暖，下游厂家会提前备货去支撑价格。面积这块儿也是越做越大。洛图科技说2025年全球大尺寸液晶电视的出货量是2.45亿片，比2024年多了3.4%；出货面积1.81亿平方米，也长了3.1%。尤其是那些大尺寸的特别火：65英寸的增长1.7%，75英寸增长9.5%，85英寸猛增22.2%，还有98英寸和100英寸那种泛百寸大屏更是翻倍涨了47.1%。 除了体育赛事，新兴市场也是块肥肉。印度那边因为政府降税政策刺激内需（把32英寸以上中大尺寸电视的商品服务税从28%降到18%），预计2025年出货量能超1860万台。群智咨询预测2025年全球电视市场虽然整体只卖2.21亿台（同比降了0.7%），但印度自己的增量就有这么大一块。 不过这事儿也得防着点风险：中美要是摩擦加剧了；新技术出来替代了老技术；市场竞争太激烈了；或者海外贸易摩擦大爆发了。