波斯湾的LNG末班船很快就要进港了，全球天然气供应眼看就要掉下去了。亚洲和欧洲那边进口的货都快到了，供应断货的感觉很明显，天然气价格已经涨了一倍。像巴基斯坦这种很依赖进口的国家，处境就很危险了。伊朗把霍尔木兹海峡封锁了，还炸了卡塔尔最大的LNG厂，搞得整个LNG市场格局都乱了。Affinity这个船舶经纪商说，以前还在路上的货估计这十天之内都能到了，之后有些国家可能就没法再从这拿货了。市场反应挺快，亚洲的JKM价格因为打仗翻倍到了23美元，运费也因为难走的路和租船费贵涨了不少。卡塔尔的能源部长Al-Kaabi这周说，被炸后他们17%的产能得三到五年才能恢复，还可能给那些签了长期合同的客户说“不可抗力”。这就逼着大家要么抢美国那边的货源，要么改烧别的油，或者减少用量。很多缺油气的国家现在都在节电、节能，有的国家甚至还实行了四天工作制。根据船的追踪数据显示，现在还有一批货要去亚洲——这是那片地方消化掉90%LNG出口量的地方；还有六艘船正在去欧洲的路上。这批货送完了，波斯湾那边的供应就没了。卡塔尔生产的LNG占全球的五分之一左右，霍尔木兹海峡一堵他们就不能出口了。这周他们的Ras Laffan工厂又被炸了一次，这地方占了他们生产的大头。Al-Kaabi说这次破坏会让他们长期产能受损，还说了会给一些长期合同宣布不可抗力最多五年时间。这就意味着市场上缺的货得好多年都补不回来。在所有受影响的国家里巴基斯坦最惨。去年他们99%的LNG都是从卡塔尔进口来的，最后一批拉斯拉凡来的货是伊朗开战后第二天和第三天到的。现在巴基斯坦两个终端处理量已经降到平时的六分之一了。据两个知情人士说，这个月月底这两个终端都没法供气了。Pakistan GasPort的董事长Iqbal Ahmed说他们公司剩下的库存没几天就用完了。“用完就真的没了，”他说，“我不知道下批货啥时候来。”Iqbal Ahmed预计如果仗打下去的话巴基斯坦就得转烧更贵更污染的燃油发电了。“我看这是个很难熬的年头，”他说，“接下来还有两三年也不好过。”孟加拉国情况差不多但稍微好点因为他们有部分LNG不是从那边来的当地政府已经开始实行天然气配给了连大学都关了。日本是全球第二大进口国但他们走霍尔木兹海峡的货也就占6%左右不算太多。有个日本交易员说他们打算在现货市场上多买点来补缺口但另一个交易员说大家现在都观望不买想着回炉重造烧煤呢也就少数人想在现货市场上找货。日本还准备多用电厂和核电站多发电本来一月份就已经重启了一个核电站。除非更多的船能通过霍尔木兹海峡否则市场上LNG还是紧缺的状态就算以后能通了因为Ras Laffan工厂坏了卡塔尔大概还有17%的产能三到五年都恢复不了所以市场供应永远回不到以前的水平。Al-Kaabi宣布的不可抗力条款就意味着拿了卡塔尔长期合同的买家得长期依赖现货市场来补缺口亚洲JKM现货价格已经翻倍了进一步推高了大家的成本压力对于那些财政比较脆弱的发展中国家来说高企的现货价格和有限的外汇储备之间的矛盾就是未来几年能源安全的核心问题。