问题——利率市场化深化、同业竞争加剧以及实体融资需求结构调整的背景下，银行业普遍面临净息差收窄、优质资产更难获取、风险定价更复杂等挑战；对成立时间相对较短、仍需建立品牌辨识度的全国性股份制银行而言，如何在不盲目扩张规模的前提下实现错位发展、保持盈利稳定并将风险控制在可承受范围内，成为检验转型成效的关键。 原因——年报数据显示，渤海银行2025年主要指标呈现“稳中有进”：截至报告期末，资产总额1.934万亿元，同比增长4.91%；全年实现营业收入259.696亿元，同比增长1.92%；净利润54.982亿元，同比增长4.61%。资产质量上，不良贷款率1.66%，较上年下降0.1个百分点。负债端保持增长，负债总额1.809万亿元，同比增长4.35%；吸收存款1.139万亿元，同比增长6.67%，为资产投放提供了更稳定的资金来源。信贷结构上，公司贷款与垫款余额7124.121亿元，占比74.08%；个人贷款2040.080亿元，占比21.21%。零售端持续扩容，零售存款余额2356.44亿元，较上年末增加233.69亿元；零售客户总量877.10万户，较上年末增加56.84万户。整体来看，该行“稳负债、优结构、控风险”的经营框架下，提升了增长的可持续性。 影响——从市场层面看，营收与净利同步增长、风险指标改善，有助于提升该行在资本市场和同业合作中的信用形象与融资能力，也为更支持实体经济释放更多资源空间。从区域发展看，渤海银行近期在海南加密对接合作：在海南封关运作临近之际，管理层率队赴海口交流洽谈并签署战略合作协议，传递出紧扣国家重大战略、加快完善跨区域经营网络的信号。对金融机构而言，海南自贸港制度型开放将带动跨境结算、贸易融资和产业导入等需求增长，既带来增量机会，也对合规管理、产品设计和风险识别提出更高要求。若此次布局能够更好嵌入当地产业链、国企改革与园区经济，形成更有效的金融支撑，有望为其区域经营打开新的增长空间。 对策——年报披露，该行2025年系统推进“九五三一”战略落地：一是深耕九大转型方向，以特色能力形成差异化竞争；二是推动“五个工厂”建设，围绕客户、产品、清收、人才与分行能力提升精细化经营水平；三是深化“三项制度”改革，优化组织架构与考核导向，完善激励约束机制；四是持续提升服务国家战略与地方实体经济的能力与覆盖。在业务抓手上，该行将债券承销作为对公综合金融的重要切入口，通过专业定价与主动服务增强竞争力。2025年承销各类债券577只，承销金额2148.99亿元，同比增长26.60%；其中创新债券、专项产品承销141只，金额389.39亿元，同比增速93.84%。利率债上，国债承销1044.50亿元，政策性金融债承销1073.40亿元，地方政府债券承销709.38亿元，合计2827.28亿元，并获得多项政策性金融债承销荣誉。另外，供应链金融成为另一重点方向：该行以“客户工厂、产品工厂”双轮驱动，组建总分支三级专业队伍，聚焦重点行业，推动“渤银E链”等产品体系迭代，并推出“易宝通”等新产品，探索“结算+融资+财资管理”一体化服务，提升对产业链核心企业及上下游中小企业的覆盖能力与风险穿透能力。 前景——展望下一阶段，银行业高质量发展路径更为清晰：一方面，服务新质生产力、绿色转型、制造业升级与区域协调发展将带来新增金融需求；另一方面，风险管理、资本约束与合规要求仍将持续加码。渤海银行若要巩固2025年的向好势头，仍需三上持续发力：其一，围绕重点区域与重点客群做深综合经营，提高“投行+商行”“表内+表外”的协同效率；其二，优化负债结构与客户结构，增强低成本资金沉淀能力，提升盈利稳定性；其三，将风险管理前移至客户准入、产业研判与交易结构设计环节，强化对供应链、跨区域及跨境业务的风险识别与合规执行。随着海南自贸港封关运作等制度红利逐步释放，并叠加债券承销与供应链金融等特色业务的持续推进，该行有望在“稳增长、提质效、控风险”之间实现更好的动态平衡。
渤海银行的2025年成绩单，不止是财务数据的增长，更反映出中小银行在竞争加剧背景下的转型路径。通过差异化定位、专业化运营与有节奏的区域布局，该行提供了可参考的实践样本。未来，如何在稳增长与防风险之间把握平衡，仍将是其长期发展的关键命题。