今年两会给咱们定的调子，主要还是宏观政策继续维持积极宽松的样子。每年这时候开会对市场影响挺大，大家都会盯着新政策和新产业带来的机会。尤其是政府工作报告里提到的新说法，经常能阶段性地改变热点行业的表现。大家最关心的，首先就是今年经济增长的目标。2026年国内经济增长的目标从过去三年5%左右下调到4.5%到5%这个区间，基本符合市场的预期。此外，今年的财政赤字率还保持在4%的水平。2025年把这个比例从3%提升到4%，今年接着维持住了。这说明财政政策的积极基调没变。再来看预算外净融资的事儿，超长期特别国债还有地方政府专项债分别发行1.3万亿元和4.4万亿元，跟去年差不多。另外还有8000亿元的政策性金融工具要发行，通过银行的信贷投放刺激投资。所以说财政端还是坚持扩张。 消费补贴也是重点。今年消费品以旧换新的钱从去年的3000亿元缩减到了2500亿元，基本也符合预期。还有1000亿元的财政金融协同促内需专项资金也设好了，用来给贷款贴息。 货币政策这一块和今年会议的说法差不多。2025年12月中央金融工作会议后定下的调子，2026年还得接着实施适度宽松的政策。从报告看，稳定经济增长、让物价回升是今年货币政策的主要考虑。央行会灵活用降准、降息这些工具来操作。看市场的意思，今年整体还有降息的空间。尤其是最近人民币兑美元汇率走强到了6.9以下，所以汇率对降准降息的压力也就小了些。 房地产政策方面也是近期大家关注的热点。政府工作报告基本沿用了中央金融工作会议的调子，提出稳定房地产市场、因城施策、去库存、优化供给这些要求。还明确了鼓励收购存量房用来做保障性住房的政策。两会前各地已经出了不少优化政策了。比如上海二月份就推出了一系列支持优化措施。 看数据的话，百强房企今年前两个月的销售面积和金额还是跌了大概30%。虽然比去年四季度降幅小了点，但改善的力度还是有限。所以预计两会结束后，二季度还会有更多稳地产的举措出台来帮助市场企稳。 总体来看这次两会的政策基本都在大家的预料之中。货币政策和财政政策都还在宽松状态里走呢。产业和投资方面的主线很明确： 第一个是新能源领域。创业板新能源ETF国泰159387专注于光储赛道，全球需求增长、AI数据中心的配套需求还有太空光伏订单都已经落地了。现在板块估值低，加上业绩和政策共振，资金回流的空间很大。 第二个是人工智能算力。计算机ETF512720覆盖算力基建AIDC，AI Agent商业化落地让算力需求大增。云厂商涨价也说明了行业景气度高，国产算力提升的确定性很强。 第三个是电网板块。电网ETF561380抓住了中美共振的机会。国内“十五五”电网投资增长了不少，海外AI算力中心缺电也带动了设备出口需求。变压器这些产品订单都很饱满。 这三大主线都符合两会产业政策的导向和中美共振的逻辑。投资者可以通过核心ETF来布局这几个方向，既能享受短期政策带来的催化作用，也能抓住中长期产业成长带来的红利。不过大家要注意风险提示哦！