大家好，国家金融监管总局那边有个重大的声音出来了，涉及到咱们理财行业，新的规定已经到了。就是2025年12月31日出台的理财公司监管评级暂行办法，这可是关于理财公司怎么监管评级的大动作。咱先看个背景吧，理财公司发展了好几年，已经是咱们资产管理行业的主力军了。你知道吧，到2025年12月末，全国就有32家理财公司了，它们手里的理财产品总规模都到了30.7万亿元，占了市场全部理财产品33.3万亿元的92%。不过话说回来，也有不少公司还在摸索中，定位不清晰、专业能力不够、净值化转型还不彻底、风险控制还不完善这些问题还没完全解决。 这一次发布的办法具体有总则、要素和方法、组织实施还有附则这几块内容，把总体要求、评级要素、基本程序和分类监管这些东西都给理顺了。给公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技这六大块分别设置了权重分值：10%、25%、25%、15%、15%和10%。打分有加分项也有扣分项，最后综合一下就出来个结果了。得分在90分以上的是1级，80到90分是2级，70到80分是3级，60到70分是4级，50到60分是5级，低于50分就是6级了。5级和6级的被归为高风险理财公司。那些在重组或者被接管的公司直接列为S级，今年就不参加评级了。 苏商银行的研究员付一夫跟我说了，这办法啊，既巩固了过去转型的成果，又针对现在存在的问题进行了精准施策。能让监管资源配置更合理，评级这根指挥棒作用发挥出来了。引导大家别只比规模了，得比质量才行。这样才能把那些不太好的公司淘汰掉。关于基本程序这事儿吧，办法里说得挺清楚的：包括公司自己评估、初步评审、审核还有结果反馈这些环节。如果后来发现之前没掌握的重大情况或者风险变了很多的话，结果是可以动态调整的。评价的时间一般是上一年1月1日到12月31日。 国家金融监管总局这边也说了，评级周期就是一年。他们会从市场准入、非现场检查、现场检查这些地方收集数据信息。还有像公司治理、案件管理这些专项监管信息也都会收集进去。评估完了以后会通过会谈或者意见书这些方式把结果告诉理财公司。他们拿到结果之后就得赶紧告诉股东、董事会还有管理层。 专家们都说这个办法是把理财行业的发展规范好、风险防范住的重要手段。分类监管这块特别重要，这个结果以后用来配置资源、决定市场准入还有采取不同的监管措施都很关键。1级和2级的公司经营稳健得很，主要是常规监管就行；3级和4级的存在问题多点需要加强重点监管；5级和6级的问题严重得不得了得随时盯着风险变化情况；至于S级的就是那些重组或接管中的公司。 中国城市专家网智库委员会的林先平也表示认可：这招分级分类监管能精准识别风险推动稳健经营呢。给评级高的公司搞创新试点支持能激励大家提升服务水平；对有风险的机构加强约束体现了“早发现早处置”的思路对投资者和金融稳定都有好处。 这次新规对引导行业健康发展很有帮助能更好服务实体经济。金融监管总局也表态了：有利于强化导向让大家把受托管理职责履行好；加快转型发展提升投研能力风控能力；合理配置资源提高监管精准性科学性。 据悉下一步他们还会加强督促指导落实好这个办法不断提升监管质效推动行业规范发展更好地服务居民财富管理需求和实体经济高质量发展。