问题显现 与往年"揽储大战"的火热场景不同，2025年末银行业呈现"冰火两重天"格局。
监测数据显示，六大国有银行集体下架5年期大额存单产品，3年期存款利率普遍维持在1.55%基准线；而部分城商行、农商行仍推出1.75%的专项利率，并辅以积分兑换、抽奖等营销活动。
这种策略分化引发市场关注：传统揽储模式是否已发生根本性转变？
深层动因 上海金融与发展实验室主任曾刚分析，分化现象源于三重压力：其一，货币政策持续宽松背景下，市场利率中枢下移压缩银行净息差，2025年行业平均净息差已降至1.7%历史低位；其二，存款定期化趋势明显，居民储蓄意愿增强导致银行负债端"量"的压力缓解；其三，监管强化对异地存款、高息揽储的规范，倒逼机构优化负债结构。
影响评估 这种分化正在重塑行业生态。
国有大行通过缩短负债久期提升经营弹性，工商银行等机构已将3年期大额存单利率统一下调至1.55%。
而部分区域性银行面临两难抉择：江苏某农商行负责人透露，维持利率优势虽能短期吸储，但导致单季度利息支出同比增加12%。
更值得警惕的是，个别机构通过变相提高收益率的"擦边球"做法，可能引发局部市场无序竞争。
转型路径 专家建议采取差异化应对策略：对于资源充足的大型银行，应重点构建多元化负债体系，中国银行近期推出的"跨境综合金融服务"便是一例；中小银行则需深耕区域特色，浙江网商银行通过"供应链金融+存款"组合拳，使核心存款稳定性提升18%。
监管层面，清华大学田轩教授强调需完善存款保险差异化费率机制，为中小银行创造公平竞争环境。
前景展望 随着利率市场化改革深化，银行业或将呈现"三足鼎立"新格局：国有大行聚焦负债成本管控，股份行强化财富管理转型，中小银行探索场景化揽储。
苏商银行研究员薛洪言预测，2026年行业揽储将更趋理性，通过金融科技赋能的精准营销、基于客户分层的差异化定价，将成为主流发展方向。
银行揽储方式的变化，本质上是金融业发展理念的升级。
从过去单纯追求规模扩张，到如今更加注重质量与效益，这种转变符合经济高质量发展的要求，也是银行业自身优化升级的必然选择。
在这一过程中，大型银行通过主动调整产品结构、优化负债久期，为行业树立了理性竞争的标杆；中小银行则需要在充分认识自身优势与劣势的基础上，探索差异化、特色化的发展道路，避免陷入无谓的成本竞争。
只有当整个行业都能够摒弃规模竞争的惯性思维，转向更加科学、更加可持续的竞争模式，才能真正实现金融服务实体经济、防范金融风险的目标。