2月25日午后，全球存储芯片涨价的预期把半导体板块的行情给带热了，像拓荆科技（688072.SH）这些公司的股价立马就涨了超过10%。消息面上，SK海力士披露说，给2026年准备的高带宽内存（HBM）产能全都卖完了，标准型DRAM的供货也紧张得很，厂家跟客户谈价钱的底气明显更足了。现在AI驱动的半导体周期一直在往上涨，国内的晶圆厂都在满负荷运转，好几个工艺节点的价格都往上涨了。 因为AI和算力发展的势头很猛，从2025年第三季度开始，全球的存储市场就开始涨价了。行业里的人都猜，这波涨价会持续到2026年的一整年。国投证券分析说，AI需求突然爆发加上供应跟不上的矛盾产生共振，存储芯片现在完全变成了“卖方市场”。海力士说得很明白，今年他们没法把所有客户的需求都满足，价格肯定得涨。他们还直接给出了指引：因为AI客户需求强又供不上货，今年存储价格会一路走高。现在的供需紧得不行，甚至到了近几年的顶点。 海力士在会上透露了个关键信息：“今年没有哪家客户能完全满足存储需求。”这说明所有终端市场都吃不饱。从库存的角度看，服务器那边的库存水平还算健康，而PC和手机客户的库存却在减少。至于大家最关心的HBM，海力士说得很清楚，2026年的产能安排已经定好了，“2026年的HBM已经全卖完了，满足客户需求的生产计划也都安排妥当了。” 在这种背景下，中国的存储产业正在加速突围。像长江存储、长鑫科技这些企业在技术和产能上都在使劲突破，国产的模组厂商也在发力。中国存储力量的崛起已经成为了影响全球存储格局、决定行业未来走向的关键因素。富创精密（688409.SH）、长川科技（300604.SZ）、中科飞测（688361.SH）、芯源微（688037.SH）、华海清科（688120.SH）、恒运昌（688785.SH）这些公司的股价都跟着涨了。