年初私募圈最爱围着科技转，AI那块是最受关注的重点。一般来说，机构开年要调研哪儿，就能大概猜出他们今年想干啥。数据显示，2026年1月，光是659家私募就跑了1719次现场，覆盖了申万一级的28个行业，一共考察了332家公司。这就是资本对新一年的初步探路图。 看下来，最受亲睐的还是科技和高端制造。计算机行业以296次调研排在前头，机构对软件和信息技术这一块一直很上心。后面的机械设备虽然总数没超计算机，但有44家公司被访了，说明硬件制造和工业自动化这一趴覆盖得挺广。 电子和医药生物也没闲着，频次都过了190次。电子行业这边还被调研了48家公司，数量上拿了第一。这反映出现在科技和生命健康这俩轮子还在一块儿使劲儿。 不少大佬的名字都被看到了。比如国内安防龙头发的关系记录里就有冯柳的身影，他们主要盯着这家公司在AI技术上的新动态，还有机器人那块儿的资本运作。朱亮也去看了通富微电。 市场现在都在看全球算力在涨价，国产的产业链也在加速跑。这种时候，本土高端芯片设计、制造还有封测环节的公司机会最大。宝晓辉说AI产业的路子变了，不再只是拼顶尖算力和芯片，而是开始往实处走、往应用里去钻。这就意味着除了专用芯片，通用性的GPU和那些底层半导体设备会变得更重要。 杨建海也觉得没必要担心什么“泡沫”，主要还是看真正的商业闭环是不是形成了。他觉得底层技术只要在进步，就得有耐心等企业去搞研发。眼下得重点抓算力设施、各种AI应用场景的铺开，还有电力储能这些配套东西带来的机会。 说白了，现在专业投资者看的不是光看估值有多虚，而是要真的挖到产业的成长阶段、技术能不能落地、企业未来赚不赚钱这些实处。 把这些调研动态和大佬的话说一块儿看就能发现：不管是硬件还是软件的产业链生态，还是围绕AI搭建的这个生态网，都是资本看好的长线方向。私募去现场的实地考察和基金经理的走访，其实都是在深挖企业的竞争力和能不能赚钱的本事。 所以2026年A股的结构性机会肯定还是跟着技术进步走的路子走的，这时候理性地去发现价值才是关键。