2月4日，A股市场延续前一交易日的修复态势，三大指数低开后震荡回升，市场呈现结构性分化特征。资源类板块如贵金属、油气及基本金属表现活跃，电力设备、光伏等赛道持续走强，而AI算力、半导体等科技成长方向则承压调整。市场情绪虽有所回暖，但成交量未能有效放大，显示投资者仍持谨慎态度。 政策利好提振市场信心 消息面上，2026年中央一号文件明确提出发展农业新质生产力，推动人工智能与农业深度融合，拓展无人机、物联网等技术应用场景。央行同日开展8000亿元3个月期逆回购操作，确保银行体系流动性合理充裕。此外，商务部数据显示，家电以旧换新及数码产品补贴政策效果显著，1月对应的产品销售额近590亿元。这些政策举措为市场注入信心，也为相关行业带来长期发展机遇。 商业航天与电力设备成投资主线 机构分析指出，全球商业航天已进入规模化部署与生态构建的新阶段。中国在政策支持与资本制度突破的双重推动下，产业链加速整合，频轨资源争夺与6G标准话语权竞争成为焦点。同时，电力设备行业受益于国内外需求共振，国内“十五五”电网投资规模预计达4万亿元，海外市场因电网老化与数据中心用电激增，中国电力设备出口订单已排至2027-2029年。行业技术突破与国产替代继续强化了龙头企业竞争力。 市场短期仍以结构性机会为主 尽管市场情绪有所修复，但整体仍处于超跌后的技术性反弹阶段。机构建议投资者保持理性，避免盲目追高，重点关注政策支持明确、业绩确定性强的行业，如电力设备、商业航天及农业科技等。
市场修复需要时间；政策信号、流动性和产业趋势为中期行情提供支撑，但短期走势仍需成交量和业绩来验证。在震荡分化的市场中，把握确定性机会、控制风险、保持纪律，比追逐短期热点更能获得长期回报。