咱把时间拨回到1930年代，那时候含氟制冷剂一出来，就被贴上了“臭氧杀手”的标签。1977年南极臭氧层空洞露了相，这让CFCs成了头号嫌犯，全球立马就把它们给禁了。 接着是第二代R22，虽说它对臭氧层的伤害没那么大，曾经风光无限地用在空调和冷冻上，但现在欧美早不用了，中国也只能在售后市场慢慢消耗。到了第三代R32、R134a这些产品，虽然没有臭氧层破坏问题，可它们的GWP值太高了。大家都想在2050年前把它们的消费量砍掉85%，现在正处在被淘汰的初期阶段。 看看第四代Zero-ODP加上Ultra-Low GWP的产品，全球的大佬们都把宝押在这儿。谁能先把话语权抢过来，谁就能在下一轮竞争中当老大。 眼下制冷剂的价格涨得厉害，这事儿主要是供需两个轮子一起转出来的结果。从今年年初到现在，R22、R142b这些主流型号全都在涨，比别的化工品涨得猛多了。 国家政策这股东风也不小。中国不光批准了《蒙特利尔议定书》基加利修正案，还定下了碳达峰碳中和的时间表，再加上能耗双控越收越紧，企业们既要保供应又要减碳，这就成了个大难题。 供给这块儿出现了瓶颈。国内的萤石越来越不够用了，自给率才到87.76%，进口量蹭蹭往上涨；氢氟酸的开工率更是从2020年的55%一路跌到了今天的不足四成。 各地限电也给上游企业添堵。江苏、浙江这些地方都在限电停产，把整个行业的开工率压到了不足四成。上游原料厂也没法全力开工，这就把供给紧张的情况进一步放大了。 需求端回暖才是根本原因。疫情过去后大家忙着补装空调修空调，再加上全球对制冷设备的需求一直往上走。 要是二代的制冷剂慢慢退了场，四代的还没完全放量出来，中间有个“真空期”，国内的制冷剂行业说不定能迎来个高景气的长周期。那些技术领先、产能合规、渠道做得深的企业，肯定能先抢到“绿色红利”的甜头。 咱们把视角放到时间线上看：1930年代含氟制冷剂登场；1977年南极臭氧层空洞被证实；2020年开工率还是55%；到了2050年就要砍掉85%的消费量；现在萤石自给率是87.76%；目前的开工率已经跌破40%。