谷歌突然跑到中国来谈生意，其实是来跟英维克还有其他几家中国公司聊采购数据中心液冷设备的事情。消息说他们这次访问主要是想解决散热部件的供应紧张问题。大家都知道现在AI发展这么快，芯片发热量特别大，传统的风冷根本压不住，所以液冷变成了必须要用的技术。之前英伟达Hopper芯片用的还是风冷或者液冷冷板，到了Blackwell芯片里的GB300方案，直接搞了全液冷独立冷板。 今年3月17日英伟达开GTC大会的时候，黄仁勋特意拿出一个叫Rubin的机柜显摆，说机架结构都用100%液冷，这就给液冷需求打了个补丁。东吴证券分析说随着服务器架构升级，功率密度越来越高，100%液冷肯定得变成必选项。现在NV链和ASIC链都在忙着建液冷供应体系，国产供应商因为性价比高、配合度好，很有机会打进北美市场。中国银河证券也给大家指了三条路：一是盯着英伟达的BlackwellGB300、Vera Rubin芯片还有高功率手机带来的机会；二是看好高功率数据中心用液冷散热；三是推荐新能源汽车动力电池和储能领域的散热投资。 东方财富那边显示现在A股市场有超过100只跟液冷沾边的股票，加起来市值超过5.2万亿元。工业富联、美的集团、立讯精密这些大块头排在前面，蓝思科技、领益智造、拓普集团等9只个股市值也都过了千亿。今年以来有50%以上的个股都在涨，亨通光电、杰创智能、网宿科技涨得最猛。 机构这块儿更热闹了。近一个月有13只概念股被机构盯紧了看。欧陆通和利通科技最吃香，一个接待了80家机构调研，另一个是53家。维尔利、银轮股份、领益智造这些公司也有至少10家机构找上门。 欧陆通在交流时提到他们已经推出了3,200W钛金M-CRPS服务器电源、浸没式液冷电源还有机架式解决方案这些核心产品。利通科技说他们的数据中心液冷软管已经定型了，正在通过送样验证和参加展会来推广市场。领益智造旗下的立敏达在英伟达大会上展示了Vera Rubin NVL72 Tray Inner Manifold、UQD/MQD这些配套的液冷产品。