问题：利率环境变化叠加市场波动加大，居民财富如何稳健增值，成为金融机构必须直面的课题。进入2026年前后，存款利率持续下行，传统储蓄收益空间收窄；资本市场交易热度回升，黄金等大宗商品价格阶段性走高，居民对资产保值、抗通胀和长期增值的关注明显增强。因此，财富管理业务迎来结构性机会，同时也要应对客户偏好变化、产品更新换代和服务模式升级等挑战。 原因：3月23日举行的中信银行2025年度业绩发布会上，谢志斌结合行业发展与客户变化，对当前财富管理市场作出研判，并概括了四个趋势。其一，市场规模继续扩大。在共同富裕目标引导下，居民金融资产配置需求深入释放，近两年居民金融资产保持两位数增长；截至2025年末，居民可投资资产总额已超过300万亿元，为财富管理行业提供了更大的增长空间。其二，需求结构更为多元。客户对单一低风险产品的依赖下降，权益、固收、商品及多资产配置需求上升，投资更强调风险收益匹配与长期配置。其三，服务方式加速转型。随着产品创新提速、客户专业化程度提升，行业正从“卖方销售”转向“买方投顾”，对投研体系、资产配置方法和顾问式陪伴服务提出更高要求。其四，技术驱动加快落地。以智能化应用为主的技术能力，帮助机构更精准识别客户需求、更高效开展资产配置与风险管理，行业竞争也在向客户体验与长期价值聚焦。 影响：这些变化将对银行经营带来连锁反应。一上，财富管理从“拼规模”转向“拼质量”，客户对组合管理、回撤控制、分散配置和服务连续性的要求提高，促使机构补齐投研、风控和投顾队伍能力。另一方面，非息收入和综合金融服务的重要性上升，银行需要通过优化产品结构、提升服务质量，增强客户黏性与“钱包份额”，提高穿越周期的盈利韧性。同时，理财、公募基金、保险、信托等多类产品的协同供给，也对机构的集团协同与综合金融能力提出更高标准。 对策：围绕市场趋势与客户变化，谢志斌介绍，中信银行将“打造领先的财富管理银行”作为重点战略方向之一，坚持以客户与价值为导向，形成更成体系的打法，重点推进三方面工作。第一，提升高质量获客能力，做厚客户基础。通过优化渠道、提升服务触达与效率，扩大覆盖面，带动规模增长并改善结构。第二，做深高价值客户经营，培育新的增长点。围绕不同客群的生命周期需求，提升综合服务能力，加强客户经营与资产配置陪伴，促进长期黏性与交叉服务。第三，强化投研与产品供给，夯实专业能力。以投研驱动提升大类资产配置与产品筛选能力，并依托集团协同整合资源，联动多牌照子公司，完善“财富管理+资产管理”的双轮驱动，提高产品布局的周期适配性与客户收益体验。 业务进展上，谢志斌表示，2025年中信银行财富管理业务取得阶段性成效：AUM年增量创历史新高，余额连续五年位居可比同业前列；近五年成为市场份额实现正增长的两家股份制银行之一。同时，负债结构优化，活期存款占比提升，个人存款成本率同比下降33个基点。年报数据显示，该行“拓中收”成效进一步显现：报告期内非利息净收入680.06亿元，同比增长1.55%；手续费及佣金净收入327.72亿元，同比增长5.58%，收入结构继续改善。 前景：展望2026年及未来一段时期，谢志斌表示，中信银行将沿既定战略推进，发挥集团协同、专业体系、品牌和客户基础等优势，把握居民资产配置多元化与财富市场扩容趋势，提高大类资产配置、投研与选品能力，推动技术应用与渠道升级深度结合，持续提升以客户为中心的服务质量，推动财富管理业务走向可持续、高质量发展。在外部不确定性仍存、市场波动可能常态化的环境下，能够以投研为基础、以客户长期回报为目标、以风险管理为边界的机构，有望在新一轮行业分化中巩固竞争优势。
财富管理市场的扩张既反映经济结构转型，也体现居民对更高品质生活的需求。金融机构要在变化中走得稳、走得远，关键仍在专业能力与对客户需求的理解。中信银行的实践显示，主动顺应趋势、提升供给质量，才能在未来竞争中把握主动。