问题——业绩承压下的增长挑战仍 平安银行近日披露2025年经营情况：全年实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。在业绩发布会上——管理层坦言——2025年经营环境复杂、调整力度较大，是改革转型压力集中释放的一年。如何在利润空间收窄、行业竞争加剧的背景下稳住基本盘，并在2026年“全力重回增长”，成为市场关注焦点。 原因——外部利率周期与内部结构重塑叠加 从外部看，低利率环境延续，银行业净息差承压；同时持续让利实体经济、支持重点领域融资，也对短期收入表现形成影响。从内部看，平安银行近两年启动战略改革，重点推进存量高风险资产出清、风险政策优化、业务结构再平衡及精细化管理升级。主动“压降高风险、重塑客群与产品”的转型路径，在短期内往往伴随规模增速放缓、收益波动与费用投入上升，导致报表端阶段性承压，但也为后续更可持续的增长打基础。 影响——零售修复与对公托底并行，边际改善释放信号 值得关注的是，管理层将“零售拐点”视为2025年后段出现的关键积极变化。年报数据显示，2025年该行零售金融业务营业收入616.26亿元，同比下降13.51%；但零售金融业务净利润26.83亿元，较上年显著增长。另外，财富管理对应的手续费收入保持增长：财富管理手续费收入50.61亿元，同比增长15.8%；其中代理个人保险收入增长较快，代理个人理财、基金等亦实现增长。 在资产端，管理层表示零售信贷规模自去年下半年起止跌，部分产品线呈现企稳回升特征；按揭、汽车融资余额较上年末实现正增长，信用卡局部企稳；零售资产质量也出现改善。上述变化意味着，经过风险政策收敛、客群经营调整和产品结构再塑，零售板块对利润的拖累有所减轻，收入结构中以财富管理为代表的“轻资本、非息收入”贡献提升。 同时，对公业务在转型关键期承担了“稳住大盘”的功能。数据显示，截至2025年末，平安银行企业存款余额22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%。在零售修复尚需时间的阶段，对公业务的扩面增量、稳价增收，为整体经营提供了缓冲与支撑。 对策——坚持战略主线，以结构优化和科技驱动提升内生能力 面向2026年，平安银行提出“全力重回增长”的目标，并表示将延续“零售做强、对公做精、同业做专”的战略定位。 在零售端，思路集中于“增效与提质并重”：一上建设“中收益信贷银行”，优化产品体系，推动中收益产品上量；另一方面强化银保与财富管理能力，丰富与客户资产配置需求匹配的产品供给，提升中收贡献。同时，通过建设“低成本数字银行”，以数字化手段提升获客、运营与风控效率，压降负债付息成本并增强服务触达。 在对公端，重点在“积极扩面、稳价增收”，通过更精细的行业选择和客户经营，提升对公客户基础和综合金融服务能力。管理层亦直面短板，认为对公客户基础仍需补强，后续要在客户结构、产品组合与风险定价上持续精进，避免以低价竞争换规模，推动增长更具可持续性。 前景——拐点能否巩固取决于三项关键变量 从行业规律看，银行在低利率周期实现“重回增长”，往往依赖于资产负债结构再平衡、非息收入能力提升与风险成本下降的共同作用。对平安银行而言，零售端“止跌企稳”仍需更验证其持续性：其一，零售资产质量改善能否稳定并带动拨备与风险成本边际下降；其二，财富管理与银保中收在市场波动环境下能否保持韧性；其三，对公业务扩面过程中能否同步提升客户质量和综合贡献，形成与零售互补的均衡格局。 综合判断，若该行能够在稳住零售资产质量的同时，持续提升中收占比、控制负债成本，并通过科技驱动降低运营摩擦成本，2026年实现经营修复与增长动能重建具备基础。但在宏观利率、房地产与消费修复节奏等不确定因素影响下，增长路径仍需在“速度”与“质量”之间保持平衡。
平安银行的转型历程反映了中国银行业面临的共同挑战。从短期调整到长期布局，其发展路径表明，只有坚持战略定力、深化改革，才能在复杂环境中培育持续增长动力。未来表现将为观察中国金融业转型提供重要参考。