现在手里有东吴证券的一份报告，大概49页，主要讲的是锂电储能、人形机器人和AIDC这几个领域的事儿。储能那边，海外市场表现挺猛的，美国大储累计装机到2025年同比能涨31%，2026年估计能装80GWh。AIDC的需求是块硬骨头，中国的供应链肯定能分到一杯羹。欧洲那边德国大储也涨得挺多，不过户储有点回落。澳大利亚和英国的并网储能还在往上走。回到国内，2026年1月储能EPC中标量同比大增了190%，说明大家对这个赛道很有信心。 电动车这块儿，国内1月销量因为补贴还没到位有点掉链子，但到了3月估计能好起来。全年来看，国内销量预计增5%，出口能冲50%。电动重卡现在挺强势。欧洲市场1月销量稳步提升，全年能涨30%。美国那边受补贴取消的影响销量不太好，但电动化率还低，后面空间大着呢。风光新能源方面，光伏现在正处于淡季，硅料、硅片、电池片价格都在降，厂家都在控产去库存，节后需求应该会随着电池排产好转。风电招标最近主要是陆上的项目多。 氢能这块儿这周有个大消息：新疆沙湾搞了个10万吨绿氢制60万吨绿氨的生产线。工控和电力设备那边PMI回升了，工业机器人和机床产量都不错。电网建设也在稳步推，好几个特高压项目都在路上或者刚拿到批文。2025年国家电网那边一、二次设备的招标需求都很稳，设备更新成了主力驱动因素。另外这周电气设备板块比大盘强一点，锂电材料价格因为春节和需求有波动。 还有就是今年2025年被很多人看成是量产元年，远期市场空间超15万亿。目前还处在0-1阶段，后面快速放量的时候估计会出现产能紧张的情况。龙头企业把龙头地位坐稳了的希望很大。咱们特别看好特斯拉链还有执行器、减速器这些环节的优质标的。