霍尔木兹海峡那边受阻了，中信证券认为这事儿会影响到整个能源的布局。Kpler给的数据显示，大概会有十艘油轮要去延布港停靠，这样一来，“有价无市”的那种担心应该就能打消了。只要港口有货发，VLCC这种大船的数量肯定还得往上蹿。而且从延布港或者霍尔木兹海峡再到青岛港这段路，因为航线变了，距离直接增加了18%左右。 再加上富查伊拉港那边也在往外出货，想把这些缺的货补上，那船走的路线就得更长点。这么一算下来，运距增长能拉到30%以上。眼下大家都在想着通过放放战略库存，还有换个供应链的法子来应对美伊的冲突。不过想要彻底解决问题，还得靠霍尔木兹海峡那边的通行能力慢慢恢复。 要是真把这地方解禁了，后面肯定会有一波补偿式的需求出来把运价给抬起来。要是船用得太满了运价还不涨，那市场价格估计就得更往上走。这次VLCC船东的话语权也变大了，因为Sinokor、MSC、Trafigura这几家组成了个类似联盟的组织。他们的租金有盈余了就更容易扩张船队规模。2026年的时候龙头企业的利润说不定还能创个新高。