三星预感到“内存大赚”大概也就只有一年到两年的光景，这就让整个存储芯片市场到时候很可能会碰到拐点。IT之家这边是在3月16日报道的，就在当地时间3月13号，据韩媒The Chosun Daily讲，三星电子的半导体（DS）生意今年估计能创下最好成绩。但公司内部心里头已经犯嘀咕了，觉得现在那种因为货紧而红火的情况撑不了多久，说不定过两年又要变凉了。现在AI方面的基础设施投得可猛了，这就让大家对需求的预估变得更没底了。以前就有过公司因为瞎猜需求才把产能弄得太大，后来行情转差了，企业亏得一塌糊涂的事儿。听行里的人说，三星电子的DS部门领导班子正在琢磨一种坏情况：到2028年前后全球存储芯片市场可能会变脸。所以公司这会儿一边盯着AI带来的大钱，一边也想办法提高运营效率，好别再因为投得太多吃大亏。三星这会儿正使劲儿往HBM和那种先进DRAM的工艺上砸钱，同时也在琢磨着怎么应对需求突然停步的状况。 业内人士觉得AI带动的需求变得特别爱变，市场的节奏也明显变快了，这就让算好该造多少货和投多少钱变得特别难办。短时间来看，扩大DRAM和HBM的供货量还是大家的共识。IT之家从消息里挖到了料，说英伟达、AMD和博通这些公司都特别缺HBM，这种需要至少能一直挺到明年。现在三星和SK海力士手里的货，起码有一半都是卖给HBM的，既然这么多产能都跑去造HBM了，那智能手机、PC还有服务器用的那种传统DRAM自然就出现了供应紧缺的状况。 比起DRAM来，NAND闪存那边的风险可能更大一点。如果照现在这个扩产的速度跑下去，说不定比DRAM更早地就会出现东西卖不掉的情况。DRAM这块基本是被三星、SK海力士和两家美光公司给垄断了；在NAND市场上竞争者可就多了，像铠侠、长江存储这些也是在里面搅和。随着技术进步还有产量的提升，这两年NAND价格上的竞争变得特别惨烈，哪怕是三星和SK海力士也很难完全躲开亏损。 有个了解内情的行内人说了句大实话：去年夏天的时候，三星和SK海力士根本就没料到AI这轮浪潮会这么猛，这就说明了现在半导体这行当做预测确实是越来越难弄了。正是因为看不准形势，三星的“经营支持”团队现在正围着更严格的市场验证和预估转圈圈呢。