说到中国银河证券，他们觉得让柜子里的电源功率变强，就能逼着液冷和零件厂家不得不搞技术升级。智通财经APP传的消息说，银河证券发了份报告，讲AI行业现在已经从生成式那个阶段变成了推理和智能体的时代，现在最需要的就是算力的增长。他们估计啊，以后一个柜子里的电源值多少钱，可能会涨不少。而且，这次Vera Rubin配的这套系统是能扛更大流量的液冷系统还有更新的架构，肯定能把做这些的厂商都给带起来升级。 事情得从3月17日凌晨说起，英伟达搞了个大开发者大会（GTC 2026）在加州开了。黄仁勋老板上去讲了不少，说了AI以后的趋势，还推出了最新一代的Vera Rubin全栈算力平台，顺便把机柜电源和全液冷这些新技术也展望了一下。 行业那边是这么个情况：第一点，推理和智能需求是现在的大趋势；第二点，处理效率和交互速度是衡量工厂好坏的核心；第三点呢，英伟达把2025年叫做“推理年”，准备把AI推理的整套流程都优化了，好让客户的成本降下来。 看收入预期这块儿，英伟达对2027年之前的Blackwell和Rubin芯片卖得好不好挺有信心。他们说这两款产品在计算和网络这块儿，能带来超过1万亿美元的收入。这跟他们去年说的2026年之前要到5000亿美元比起来，可是多了不少。 说到产品进展那是真热闹。正式发布了Vera Rubin这个全栈平台系统。这里面包含了Vera CPU、Rubin GPU还有Groq 3 LPU这七款芯片。接着又讲到了NVL72、Groq-3 LPX、独立Vera CPU、BlueField-4 STX存储、Spectrum-X交换这五款机架怎么搭配的事儿。一套配置下来大概是这样的：16架NVL72、10架LPX、2架独立CPU、2架存储还有10架交换的机架。 这算力提升也是真快。Vera Rubin系统一出，十年里算力提升了4000万倍。产能方面呢也挺顺的。微软Azure已经用上第一台Vera Rubin机架了；英伟达那边每周能产出几千台货了。每个月还能支持多GW级的工厂建设呢。现在他们一边弄Vera Rubin一边还在弄GB 300机架。 接着说说电源这块事儿吧。柜内的电源这块呢？根据Vera Rubin NVL72的参考设计，他们觉得这个VR NVL72会用4组Powershelf。每组110KW的功率由6个18.3KW的电源供着。这样算下来一共是440KW。跟GB200/GB300 NVL72的264KW比起来可是多了不少，差不多60%呢。 柜外的电源他们也提了一嘴说要全面普及800V高压直流供电、CPO光互联和高密度PCB这一套下来好把数据中心的PUE降到1.1以下去。 最后讲讲液冷的事。这个Vera Rubin全用液冷设计啦！Tray里没有电线了直接用水来冷却水温到了45℃的时候能减少机械压缩的步骤那能源效率提升可就大了去了！不过这水温高了以后带走热量就得靠更大的流量了所以这回匹配Vera Rubin的肯定是那种能扛得住大流量的新液冷系统或者新架构啊！ 而且这次发布之后安装速度快多了传统要两天现在只要两小时呢维护性肯定跟着就上来了！不过这一次用的还是比较传统的方案不过大家也别担心以后还有Rubin Ultra、Feynman这些更高功率的芯片出来之后微通道、微流控还有金刚石散热这些新技术估计也能看到啦！ 当然啦还是得提个醒政策如果没达到预期、新技术搞不定、原材料涨得太厉害公司日子不好过、海外那边政局动荡贸易环境变差这些风险咱们还是得留个心眼儿防着点。