美光科技这回直接预警了，内存短缺很可能要给市场添堵好一阵子。新工厂就算开起来了，也补不满坑。他们猜这种短缺还会继续，到时候服务器价格估计得跟着往上涨。咱们之前聊过，厂商都去做AI要用的高带宽内存了，利润高啊，这就把别的内存给挤掉了。这就意味着价格会涨，这事儿也传到了服务器那边，听说厂商也在准备涨价最多15%。美光刚在周三发了2026年第一季度的财报，直接把这当成新常态了。CEO桑贾伊·梅赫罗特拉跟投资人说，客户搞AI数据中心搞得凶，把对内存和存储的需求推高了不少。他还说，行业里的供应估计未来几年都很难跟上需求。 这事儿对美光倒是好事儿，收入干到了136.4亿美元，比2025年一季度多了56%。净收入从20亿涨到了52亿，每股赚4.78美元，远超预期的3.94美元。他们第二季度还估计能收187亿美元，同比能涨133%。股票收盘后也跟着涨了8%。高管那边说，正在建的新晶圆厂进展顺利，2026和2027年就能出货。HBM4那边也在赶工，良率比做HBM3的时候还快。第二季度开始产量肯定会多起来。 不过梅赫罗特拉也说了个大实话：就算生产线全开足马力，还是赶不上客户的胃口。这时候AI视频制作用得越来越多，SSD的需求肯定要上来。训练完往推理上转也会有同样的效果。他还猜智能手机和PC厂商为了让AI跑得顺溜，也得给硬件加点料。