光模块景气预期升温叠加端侧硬件升级驱动，科创100ETF成交活跃折射资金布局新动向

全球光通信产业正处在关键技术升级窗口期；行业研究机构LightCounting最新报告显示，800G光模块在2026年的出货量预计将较此前预测提高逾100%，1.6T产品也将在2025年后进入规模化应用。该预测相较半年前版本明显上调，反映出数据中心与AI基础设施建设正在提速。

产业升级往往伴随机会与风险并存；光通信与端侧AI芯片的升级周期空间可观，但市场分化也提示投资者需要更审慎地区分企业的核心竞争力。科创板的长期价值，仍取决于有关企业能否抓住关键环节，在技术突破与商业化落地上持续兑现。