前几天，黄金跟股票可是跌得稀里哗啦的，简直就是血崩，可楼市那边却渐渐热起来了。现在都开战24天了，给大家说说伊朗那边的情况：川普是怎么说的呢？他说伊朗必须在48小时内完全开放霍尔木兹海峡，给通行留出一条安全通道。要是不这么做的话，美军就要动手了，炸毁所有发电厂，先把那个最大的给干掉！ 伊朗这一回也真的是下了狠手啊，宣布有一条红线：如果美国袭击他们的电厂，他们就要永久性封锁霍尔木兹海峡，并且同时打击以色列所有电厂和中东美军基地的能源设施，还有海水淡化厂。简单点说就是：你切断我的电吧，我也会把你的电给切断、水给断掉。甚至还有人说伊朗有可能切断海底光缆，直接断掉中东的通讯网络。 现在的战争已经升级到了民生层面了。水电本来是老百姓过日子的基础保障，现在两边都互相断了对方的水电，这对普通老百姓来说简直就是一次巨大的灾难啊。这场战争把全球资本市场都给震动了起来。黄金呢，8天内6个交易日暴跌近15%，今年以来赚的钱全赔进去了。A股跌到了3800点，日韩股市也跟着暴跌。整个亚太地区的股市都在跌得一塌糊涂，血流成河。 再给大家理理头绪：首先是地缘恶化带来了能源价格上涨。能源价格上涨又导致通货膨胀加剧。通货膨胀加剧之后又让人担心美联储会延缓降息或者提前进入加息周期。只要加息开始实行了，所有的股票和大宗商品都得面临杀空压力。尤其是作为大宗商品之王的黄金更是跌得惨不忍睹。 另外全球经济也在进入滞胀预期阶段了。滞胀有两个特点：第一个就是经济衰退，第二个就是通货膨胀严重。现在市场已经反应出了通货膨胀的情况了，体现在了黄金和股票的下跌上。不过市场还没完全把经济衰退这事儿给定价好，也就是说现在的资产价格还没把未来预期给反应进去呢。所以目前看来资产价格下跌的概率还是比上涨大得多的。 上周我把股票仓位给切成了2成仓了，这次我会特别小心谨慎一些吧。之前我觉得战争中断了低利率和科技主导的投资逻辑了吧？这次看来我错了，根本就不是中断这么简单而是彻底重铸市场逻辑啊！ 现在这个市场逻辑是建立在高通胀、经济衰退风险还有能源价格飞涨之上的！美元在涨、美债也在涨、能源价格更是嗖嗖往上蹿呢！做多美元、美债和能源这三样赚钱的机会真的很多！ 现在外面的局势对中国房地产短期来说可能还是有点好处的！如果能源价格能稍微缓和一下的话，市场又能恢复到之前那种资产定价模式上去了（可以参考之前我写的文章）。 暂时就写到这里吧。